Diplomová práce se zabývá analýzou hodnoty investice do společnosti MSV Metal Studénka a.s. z pohledu potenciálního investora nabývajícího 100% podíl. Hlavním cílem je stanovení hodnoty podniku netto se systematickým zohledněním rizikových faktorů. Postup práce vychází ze strategické analýzy okolí a finanční analýzy historické výkonnosti, které tvoří fundamentální základ pro sestavení deterministického finančního plánu a ocenění metodou DCF Equity. Stěžejní metodou je následná simulace Monte Carlo, která transformuje statický odhad v pravděpodobnostní rozdělení budoucí hodnoty investice. Tento krok stojí na přetvoření deterministického plánu v plán stochastický za využití vytvořených scénářů pro identifikované rizikové faktory. Na základě všech provedených analýz je investice doporučena při ceně akvizice v rozmezí 450 000 – 530 000 tis. Kč investorovi s neutrálním postojem k riziku nebo se sklonem k riziku.
Klíčová slova:
analýza rizika; hodnota podniku; simulace Monte Carlo; finanční plán
Název práce:
Investment value analysis using Monte Carlo simulation method
Autor(ka) práce:
Puchalský, Jan
Typ práce:
Diploma thesis
Vedoucí práce:
Kuděj, Michal
Oponenti práce:
Erben, Michal
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
This thesis analyses the value of an investment in MSV Metal Studénka a.s. from the perspective of a potential investor acquiring a 100% stake. The main objective is to determine the net value of the company while systematically accounting for risk factors. The methodology is based on a strategic environmental analysis and a financial analysis of historical performance, which form the fundamental basis for developing a deterministic financial plan and valuation using the DCF Equity method. The key method is a subsequent Monte Carlo simulation, which transforms the static estimate into a probability distribution of the future value of the investment. This step involves converting the deterministic plan into a stochastic plan using the scenarios developed for the identified risk factors. Based on all the analyses conducted, the investment is recommended at an acquisition price ranging from CZK 450,000 to 530,000 thousand for an investor with a neutral or risk-seeking attitude.
Klíčová slova:
financial planning; Monte Carlo simulation; risk analysis; enterprise value