Zajištění dluhopisového portfolia

Název práce: Zajištění dluhopisového portfolia
Autor(ka) práce: Kolář, Adam
Typ práce: Bakalářská práce
Vedoucí práce: Stádník, Bohumil
Oponenti práce: Kábrt, Tomáš
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
Cílem této bakalářské práce je popis, aplikace a následná analýza účinnosti některých zajišťovacích strategií využívaných při cross-hedgingu dluhopisového portfolia pomocí futures kontraktů. Teoretická část této práce je věnována obecnému popisu charakteristik dluhopisů a futures a dále základním znalostem z oblasti zajišťování úrokového rizika. V emipirické části práce je na základě tržních dat sestaveno dluhopisové portfolio, které je následně zajištěno pomocí futures kontraktů při využití tří odlišných zajišťovacích strategií. V závěru praktické části je porovnávána účinnost jednotlivých aplikovaných strategií. Výsledky uvedené empirické analýze prokazují, že využití aplikovaných zajišťovacích strategií při cross-hedgingu dluhopisového portfolia pomocí futures kontraktů vede ve většině případů k efektivnímu zajištění.
Klíčová slova: dluhopis; cross-hedging; futures; úrokové riziko; zajištění; portfolio
Název práce: Hedging of a bond portfolio
Autor(ka) práce: Kolář, Adam
Typ práce: Bachelor thesis
Vedoucí práce: Stádník, Bohumil
Oponenti práce: Kábrt, Tomáš
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
The aim of this bachelor thesis is to describe, apply and subsequently analyse the effectiveness of several hedging strategies used when cross-hedging a bond portfolio with futures contracts. The theoretical part of this work is devoted to a general description of characteristics of bonds and futures and, also to basic knowledge of interest rate risk hedging. In the empirical part of this thesis, a bond portfolio is complied, utilising market data, and subsequently it is secured with futures contracts using three different hedging strategies. At the end of the practical part, the effectiveness of each applied strategy is compared. The results of the empirical analysis support, that using the applied strategies when cross-hedging a bond portfolio with futures contracts is in most cases effective.
Klíčová slova: hedging; futures; interest rate risk; portfolio; bond; cross-hedging

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance a účetnictví/Finance
Typ studijního programu: Bakalářský studijní program
Přidělovaná hodnost: Bc.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta financí a účetnictví
Katedra: Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 13. 3. 2017
Datum podání práce: 31. 8. 2017
Datum obhajoby: 23. 6. 2017
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/61402/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: