Použití korelačních a kointegračních vztahů v kvantitativním obchodování
| Název práce: | Utilization of correlation and cointegration relationships in quantitative trading |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Strnad, Vladimír |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Fičura, Milan |
| Oponenti práce: | Málek, Jiří |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | This thesis gives an overview of measure of dependence used in Finance with the motivation of showing the shortcomings and advantages of different metrics and stress how crucial it is to capture the dependence properly given its use in constructing investment portfolios and risk management.In second part of the thesis we introduce the notion of cointegration, explain its implication and how it is being used in context of statistical arbitrage trading strategy. We then utilize cointegration relationship in constructing such strategy and testing its effectiveness in three different sectors of the stock market and showing the advantage of such strategy. |
| Klíčová slova: | measures of dependence; pair trading; quantitative trading |
| Název práce: | Použití korelačních a kointegračních vztahů v kvantitativním obchodování |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Strnad, Vladimír |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Fičura, Milan |
| Oponenti práce: | Málek, Jiří |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Tato práce poskytuje přehled měr závislosti používaných v oblasti financí s motivací vyka- zovat nedostatky a výhody různých metrik a zdrurazňuje, jak druležité je správně zachytit závislost s ohledem na jeho využití při budování investičních portfolií a řízení rizik. V druhé části práce předkládáme pojem kointegrace, vysvětlujeme její dusledky, a jak se používá v kontextu obchodování se statistickou arbitráží. Následně využíváme kointegračního vztah při sestavování takové strategie a testování její účinnosti ve třech ruzných sektorech akciového trhu, které ukazují na výhodu takovéto strategie. |
| Klíčová slova: | kvantitativní obchodování; měření závislosti; Párové obchodování |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 6. 5. 2015 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 12. 12. 2016 |
| Datum obhajoby: | 19. 9. 2017 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/52890/podrobnosti |