On Estimation of Point-in-Time Loss Given Default: A Comparative Study
| Název práce: | On Estimation of Point-in-Time Loss Given Default: A Comparative Study |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kuchta, Michal |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Janíčko, Martin |
| Oponenti práce: | Miklánek, Tomáš |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | This Thesis deals with the new provisioning standard IFRS9, in the specific case of LGD modelling and proposes a set of robust approaches to meet the Standard's requirements. It compares the scenario generation through conditional forecasting in DSGE with the proposed pioneering methodology endogenizing scenario paths and their probabilities in Bayesian Markov-switching VAR. It develops a range of recovery rate models using survival analysis and principal component regression. Sub-results are then integrated to derive single probability-weighted ECL estimate. |
| Klíčová slova: | scenarios; IFRS9; DSGE; Bayesian Markov-switching VAR; forecasting; severity; LGD |
| Název práce: | On Estimation of Point-in-Time Loss Given Default: A Comparative Study |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kuchta, Michal |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Janíčko, Martin |
| Oponenti práce: | Miklánek, Tomáš |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Táto práca pojednáva o IFRS9, novom štandarde na výpočet opravných položiek, a to špecificky v kontexte LGD. Zároveň navrhuje viacero robustných prístupov k uchopeniu nového štandardu. Porovnáva tvorbu scenárov pomocov podmienených predpovedí v DSGE modeli, s novo navrhnutou metodológiou endogenizujúcou scenáre a ich pravdepodobnosti pomocou Bayesovského Markov-switching VAR modelu. Následne sa venuje vývoju modelov miery návratnosti (recovery rate) pomocou analýzy prežitia a regresii hlavných komponentov. Pravdepodobnosťou vážené očakávané kreditné straty sú nakoniec spočítané integráciou parciálnych výsledkov. |
| Klíčová slova: | predpovede; severita; LGD; scenáre; IFRS9; DSGE; Bayesovský Markov-switching VAR |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Ekonomie a hospodářská správa/Ekonomická analýza |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Národohospodářská fakulta |
| Katedra: | Katedra ekonomie |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 2. 7. 2018 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 17. 12. 2018 |
| Datum obhajoby: | 1. 2. 2019 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/66369/podrobnosti |