Konvexita a možnosti arbitráže

Název práce: Konvexita a možnosti arbitráže
Autor(ka) práce: Tumanov, Nikita
Typ práce: Diplomová práce
Vedoucí práce: Stádník, Bohumil
Oponenti práce: Budská, Petra
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
Diplomová práce se zabývá problematikou arbitráže, která je založená na konvexitě dluhopisů. Cílem práce je definovat arbitrážní pozici, sestavit podle ní příslušné portfolio dluhopisů, otestovat vytvořené portfolio z hlediska výnosnosti v rámci teoretického modelu a za použitím empirických dolarových a eurových výnosových křivek. První část se věnuje základním pojmům tématiky arbitráže. Druhá část uvádí do problematiky dluhopisů a jejich oceňování. Třetí část této práce analyzuje výnosové křivky. V čtvrté části je popsaná arbitrážní pozice, sestaveno a otestováno portfolio v rámci teoretického modelu. Poslední část zkoumá vliv empirických výnosových křivek na vývoj výnosnosti sestaveného portfolia a hodnotí úspěšnost dané arbitráže.
Klíčová slova: Durace; Arbitráž; Ddluhopis; Výnosová křivka; Konvexita; Riziko; YTM; Portfolio
Název práce: Convexity Arbitrage
Autor(ka) práce: Tumanov, Nikita
Typ práce: Diploma thesis
Vedoucí práce: Stádník, Bohumil
Oponenti práce: Budská, Petra
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
The diploma thesis is focused on arbitrage, which is based on the convexity of bonds. The aim of the thesis is to define arbitrage positions, to compile the relevant portfolio of bonds, to test the created portfolio in terms of profitability within the theoretical model and using empirical dollar and euro yield curves. The first part deals with the basic concepts of arbitrage. The second part introduces the issue of bonds and their valuation. The third part of this thesis analyzes yield curves. The fourth part describes the arbitrage position, compiles and tests the portfolio within the theoretical model. The last part examines the influence of empirical yield curves on the development of profitability of the compiled portfolio and evaluates the success of the arbitrage.
Klíčová slova: Arbitrage; Bond; Yield Curve; Convexity; Duration; Risk; YTM; Portfolio

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Typ studijního programu: Magisterský studijní program
Přidělovaná hodnost: Ing.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta financí a účetnictví
Katedra: Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 23. 4. 2019
Datum podání práce: 22. 1. 2020
Datum obhajoby: 6. 2. 2020
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/69576/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: