SABR model a jeho využití při modelování volatility

Název práce: SABR model a jeho využití při modelování volatility
Autor(ka) práce: Molodkina, Ksenia
Typ práce: Diplomová práce
Vedoucí práce: Witzany, Jiří
Oponenti práce: Diviš, Martin
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
Diplomová práce je věnována modelování volatility smilu pro swapce. Začíná se úvodem do teorie swapce a oceňování swapce pomocí Black-76 modelu. Následně se řeší problematika modelování implikovaných volatilit. Nejdřív se prezentuje model lokální volatility a jeho výhody a nevýhody. Dále je podstatná část práce věnována SABR modelu stochastické volatility a kalibraci tohoto modelu na tržní data. V závěru práce se zhodnotí efektivita SABR modelu jako nástroje pro modelování volatility smilu.
Klíčová slova: model lokální volatility; SABR model; volatility smile; swapce; kalibrace
Název práce: The SABR model and its use for volatility modeling
Autor(ka) práce: Molodkina, Ksenia
Typ práce: Diploma thesis
Vedoucí práce: Witzany, Jiří
Oponenti práce: Diviš, Martin
Jazyk práce: Česky
Abstrakt:
The diploma thesis is devoted to modeling of volatility smiles for swaptions. Initially, the theory of swaptions and the valuation process with Black-76 model are introduced. Following, the ways of handling the modeling of the implied volatilities are presented. Firstly, the local volatility model and its advantages and disadvantages are discussed. Furthermore, a substantial part of the thesis is devoted to the SABR model and its calibration to market data. Finally, the evaluation of the SABR model takes place as well as its ability to fit the volatility smiles.
Klíčová slova: swaption; volatility smile; calibration; SABR model; local volatility model

Informace o studiu

Studijní program / obor: Finance a účetnictví/Finanční inženýrství
Typ studijního programu: Magisterský studijní program
Přidělovaná hodnost: Ing.
Instituce přidělující hodnost: Vysoká škola ekonomická v Praze
Fakulta: Fakulta financí a účetnictví
Katedra: Katedra bankovnictví a pojišťovnictví

Informace o odevzdání a obhajobě

Datum zadání práce: 26. 10. 2016
Datum podání práce: 29. 5. 2018
Datum obhajoby: 14. 6. 2018
Identifikátor v systému InSIS: https://insis.vse.cz/zp/59415/podrobnosti

Soubory ke stažení

    Poslední aktualizace: