The Efficiency of Investment Funds as a Form of Individual Retirement Saving in the Czech Republic
| Thesis title: | Efektivita investičních fondů jako formy individuálního spoření na důchod v České republice |
|---|---|
| Author: | Kadič, Jan |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Vopátek, Jiří |
| Opponents: | Krbová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Tato bakalářská práce se zabývá efektivitou vybraných investičních produktů jako forem individuálního spoření na důchod v České republice. Cílem práce je navrhnout a aplikovat hodnoticí rámec, který umožní porovnat vybraná ETF, otevřený podílový fond a účastnické penzijní fondy z hlediska výnosu, rizika, nákladovosti, měnového přepočtu a reálného zhodnocení po zohlednění inflace. Práce využívá sekundární veřejně dostupná data za období 2019–2024, zejména historické ceny ETF, kurzy České národní banky, údaje Českého statistického úřadu o inflaci, data Asociace penzijních společností ČR a produktovou dokumentaci vybraného podílového fondu. Výsledky ukazují, že ve sledovaném období dosáhla nejvyšší efektivity nízko-nákladová akciová ETF, zejména CSPX.UK a IWDA.UK, zatímco z pro-duktů vedených v CZK vyšel nejlépe dynamický účastnický penzijní fond. |
| Keywords: | investiční fondy; ETF; penzijní fondy; spoření na důchod; efektivita investic |
| Thesis title: | The Efficiency of Investment Funds as a Form of Individual Retirement Saving in the Czech Republic |
|---|---|
| Author: | Kadič, Jan |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Vopátek, Jiří |
| Opponents: | Krbová, Jana |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This bachelor’s thesis examines the efficiency of selected investment products as vehicles for individual retirement saving in the Czech Republic. The aim of the thesis is to design and apply an evaluation framework that enables a comparison of selected ETFs, an open-end mutual fund, and participating pension funds in terms of return, risk, costs, currency conversion, and real return after accounting for inflation. The study uses secondary publicly available data for the period 2019–2024, including historical ETF prices, exchange rates from the Czech National Bank, inflation data from the Czech Statistical Office, data from the Association of Pension Companies of the Czech Republic, and product documentation of the selected mutual fund. The results show that during the observed period, the highest efficiency was achieved by low-cost equity ETFs, particularly CSPX.UK and IWDA.UK, while among products denominated in CZK, the dynamic participating pension fund performed best. |
| Keywords: | investment funds; ETFs; pension funds; retirement saving; investment efficiency |
Information about study
| Study programme: | Management |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Management |
| Department: | Department of Social Sciences |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 18. 3. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 13. 7. 2026 |
| Date of defense: | 28. 8. 2026 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/91962/podrobnosti |