The Czech National Bank in the International Financial Security System: An Analysis of Supervisory Mechanisms and the Impact of EU Regulation
| Thesis title: | Česká národní banka v systému mezinárodní finanční bezpečnosti: Analýza dohledových mechanismů a dopadů regulace EU |
|---|---|
| Author: | Říhová, Sára |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Rolenc, Jan Martin |
| Opponents: | Dubský, Zbyněk |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Ochrana globálních trhů před finanční kriminalitou a financováním terorismu dnes zásadně mění samotnou podstatu centrálního bankovnictví. Z dřívějších garantů měnové stability se dnes stávají proaktivní aktéři v oblasti mezinárodní bezpečnosti. Tento text se proto úzce soustředí na postupy České národní banky (ČNB) při potírání praní špinavých peněz (AML). Zároveň zkoumá, nakolik vznik evropského úřadu AMLA omezí dosavadní suverenitu českého regulátora. Celá problematika je nahlížena optikou teorie sekuritizace Kodaňské školy, jejíž platnost výzkum ověřuje na případové studii Expobank CZ a.s. Nejde přitom o čistě popisnou analýzu událostí. Text využívá diskurzivní metodu a odkrývá konkrétní řečové akty, skrze které si ČNB legitimizuje svá tvrdá dohledová opatření vůči trhu. Zjištění potvrzují, že národní regulátor dokáže úspěšně eliminovat systémová rizika, a to především kombinací přísných pokut a politiky veřejného zahanbení (naming and shaming). V roce 2026 však tento zavedený systém čeká zásadní změna. Jakmile nový evropský úřad AMLA začne napřímo dohlížet na ty nejvýznamnější instituce, Česká národní banka přijde o část svých dosavadních pravomocí. Aby si český regulátor udržel pozici silného garanta bezpečnosti, práce navrhuje přesměrovat uvolněné kapacity na dohled nad těmi oblastmi trhu, kde hrozí největší riziko praní špinavých peněz. Intenzivnější kontrola by měla směřovat na menší instituce, a především na poskytovatele kryptoaktiv (VASP). Stejně tak bude nezbytné urychlit technologickou modernizaci dohledových nástrojů (RegTech) a naučit se aktivněji obhajovat národní zájmy v rámci mezinárodních týmů. |
| Keywords: | Evropský úřad AMLA; Česká národní banka; Praní špinavých peněz a financování terorismu; Finanční bezpečnost; Teorie sekuritizace |
| Thesis title: | The Czech National Bank in the International Financial Security System: An Analysis of Supervisory Mechanisms and the Impact of EU Regulation |
|---|---|
| Author: | Říhová, Sára |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Rolenc, Jan Martin |
| Opponents: | Dubský, Zbyněk |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Safeguarding global markets against financial crime and terrorist financing is fundamentally transforming the very nature of central banking. Once functioning primarily as guarantors of monetary stability, central banks are now emerging as proactive actors in the realm of international security. Consequently, this thesis focuses specifically on the anti-money laundering (AML) practices of the Czech National Bank (CNB). Furthermore, it investigates the extent to which the establishment of the new European Anti-Money Laundering Authority (AMLA) will curtail the existing sovereignty of the Czech regulator. The issue is analyzed through the lens of the Copenhagen School's securitization theory, with its applicability empirically tested on a case study of Expobank CZ a.s. Rather than providing a purely descriptive analysis of events, the study employs discursive analysis to uncover the specific speech acts through which the CNB legitimizes its stringent supervisory measures over the market. The findings confirm that the national regulator can successfully mitigate systemic risks, primarily through a combination of severe financial penalties and a "naming and shaming" policy. However, this established system is set to undergo a major transition in 2026. Once AMLA assumes direct supervision over the most systemically important financial institutions, the Czech National Bank will lose a portion of its current supervisory powers. To ensure the Czech regulator maintains its position as a strong guarantor of security, this thesis recommends strategically redirecting freed-up capacities toward market segments with the highest money laundering risks. More intensive supervision should be targeted at smaller institutions, and particularly at Virtual Asset Service Providers (VASPs). Simultaneously, it will be essential to accelerate the technological modernization of supervisory tools (RegTech) and to advocate for national interests more assertively within international supervisory teams. |
| Keywords: | Czech National Bank; Banking Supervision; Securitization Theory; Financial Security; Money Laundering and Terrorist Financing; European Anti-Money Laundering Authority (AMLA) |
Information about study
| Study programme: | Mezinárodní studia a diplomacie |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of International Relations |
| Department: | Department of International and Diplomatic Studies |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 9. 9. 2025 |
|---|---|
| Date of submission: | 24. 4. 2026 |
| Date of defense: | 18. 6. 2026 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/93236/podrobnosti |