Úspěšnost predikce vývoje ceny akcií na základě fundamentální analýzy
| Název práce: | Úspěšnost predikce vývoje ceny akcií na základě fundamentální analýzy |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mujo, Markos |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Menzl, Vojtěch |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Bakalářská práce hodnotí úspěšnost historických doporučení založených na fundamentální analýze. Teoretická část vymezuje její jednotlivé úrovně, princip vnitřní hodnoty, investiční strategie a vztah k teorii efektivních trhů. Empirická část zpětně testuje 24 veřejně dostupných doporučení publikovaných v letech 2012 až 2015. Výnosy jsou sledovány po 55 týdnech, po pěti letech a ke konci sledovaného období a porovnávány s příslušnými benchmarky. Statistická významnost výsledků je posouzena přesným binomickým testem. Podíl akcií s kladným výnosem se s prodlužováním horizontu zvyšoval, zatímco podíl titulů překonávajících benchmark klesal. Výsledky podporují význam dlouhodobého investičního horizontu, neprokazují však soustavné překonávání trhu. |
| Klíčová slova: | vnitřní hodnota; výnos akcie; tržní benchmark; fundamentální analýza; efektivnost trhu; investiční doporučení; zpětné testování |
| Název práce: | The Success of Stock Price Predictions Based on Fundamental Analysis |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Mujo, Markos |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Stádník, Bohumil |
| Oponenti práce: | Menzl, Vojtěch |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The bachelor’s thesis evaluates the success of historical stock recommendations based on fundamental analysis. The theoretical part defines the individual levels of fundamental analysis, the concept of intrinsic value, investment strategies, and their relationship to the efficient market hypothesis. The empirical part backtests 24 publicly available recommendations published between 2012 and 2015. Returns are examined over 55 weeks, five years, and until the end of the observation period and are compared with the corresponding benchmarks. The statistical significance of the results is assessed using the exact binomial test. The proportion of stocks generating positive returns increased as the investment horizon lengthened, whereas the proportion of stocks outperforming their benchmarks declined. The results support the importance of a long-term investment horizon but do not demonstrate consistent market outperformance. |
| Klíčová slova: | fundamental analysis; intrinsic value; backtesting; investment recommendations; stock return; market benchmark; market efficiency |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 13. 3. 2026 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 24. 8. 2026 |
| Datum obhajoby: | 8. 9. 2026 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/96091/podrobnosti |