Decentralizované finance (DeFi) jako konkurence tradičního bankovního systému
Autor(ka) práce:
Polák, Jakub
Typ práce:
Bakalářská práce
Vedoucí práce:
Tran, Van Quang
Oponenti práce:
Novotný, Jáchym
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
Práce se zabývá porovnáním tradičního bankovního systému a decentralizovaných financí a posuzuje, ve kterých oblastech a do jaké míry mohou decentralizované finance představovat konkurenci tradičnímu bankovnictví. V prvních dvou kapitolách je popsáno fungování obou systémů, třetí kapitola je srovnává podle společných hledisek a čtvrtá doplňuje toto srovnání komparací vybraných ukazatelů. Z analýzy vyplývá, že konkurenční potenciál se mezi jednotlivými oblastmi výrazně liší. Nejsilnější je v platebním styku, kde je transakce vypořádána v řádu minut a její cena nezávisí na převáděné částce. U úvěrových produktů je konkurence možná pouze u zajištěných úvěrů, jelikož pseudonymní prostředí neumožňuje posuzovat bonitu žadatele. U vkladů nabízí DeFi vyšší zhodnocení, avšak bez pojištění vkladů a s plně variabilní sazbou. Objem kapitálu v úvěrových protokolech přitom dosahuje pouze zlomku promile objemu bankovních vkladů a vykazuje řádově vyšší volatilitu. Konkurenční potenciál tedy zatím spočívá spíše v prokázání funkčnosti odlišného modelu zprostředkování než ve skutečném ohrožení postavení bank.
Klíčová slova:
decentralizované finance; tradiční bankovní systém; blockchain; smart kontrakt; Ethereum
Název práce:
Decentralized Finance (DeFi) as Competition for the Traditional Banking System
Autor(ka) práce:
Polák, Jakub
Typ práce:
Bachelor thesis
Vedoucí práce:
Tran, Van Quang
Oponenti práce:
Novotný, Jáchym
Jazyk práce:
Česky
Abstrakt:
This thesis examines the comparison between the traditional banking system and decentralized finance and assesses the areas in which, and the extent to which, decentralized finance may represent a competitor to traditional banking. The first two chapters describe the functioning of both systems, while the third chapter compares them according to common criteria and the fourth complements this comparison with a comparison of selected indicators. The analysis shows that the competitive potential varies significantly across individual areas. The strongest potential lies in payment services, where transactions are settled within minutes and the transaction cost does not depend on the amount transferred. In lending products, competition is possible only in the case of collateralized loans, as the pseudonymous environment does not allow the creditworthiness of borrowers to be assessed. In deposit products, DeFi offers higher returns, but without deposit insurance and with a fully variable interest rate. The amount of capital in lending protocols accounts for only a fraction of a per mille of the volume of bank deposits and exhibits substantially higher volatility. The competitive potential of DeFi therefore currently lies more in demonstrating the viability of an alternative model of financial intermediation than in posing a genuine threat to the position of banks.
Klíčová slova:
decentralized finance; traditional banking system; Ethereum; blockchain; smart contract