Fundamentální metody oceňování akciových trhů a jejich využití při identifikaci cenových bublin
| Název práce: | Fundamentální metody oceňování akciových trhů a jejich využití při identifikaci cenových bublin |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Salaba, Tadeáš |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Folprecht, Marek |
| Oponenti práce: | Jouda, Jan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato bakalářská práce se zaměřuje na fundamentální metody oceňování akciových trhů, konkrétně na ukazatele P/E, forward P/E, P/B a FED model, a jejich využití při identifikaci cenových bublin. Hlavním cílem práce je posoudit, zda tyto indikátory mohou napomoci včasnému rozpoznání situací, kdy se ceny akcií výrazně odchylují od svých fundamentálních hodnot. Teoretická část představuje principy fungování, výhody a omezení vybraných ukazatelů a zasazuje je do kontextu historického vývoje významných bublin na akciových trzích. Praktická část využívá historická data indexu S&P 500, analyzuje vývoj sledovaných ukazatelů během období dot-com bubliny, finanční krize 2008 a pocovidového růstu v roce 2021 a kombinuje grafickou analýzu s kvantitativním vyhodnocením predikční schopnosti pomocí metody Mean Absolute Error (MAE). Výsledky ukazují, že spolehlivost indikátorů při identifikaci bublin je proměnlivá v čase i mezi jednotlivými ukazateli. Vlastním přínosem autora je propojení vizuální analýzy vývoje valuací s měřením jejich predikční přesnosti a srovnáním s referenční (naivní) predikcí. |
| Klíčová slova: | Fundamentální analýza; Cenová bublina; Akciový trh; Index S&P 500; Poměrové ukazatele |
| Název práce: | Fundamental methods of stock market valuation and their use in identifying asset price bubbles |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Salaba, Tadeáš |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Folprecht, Marek |
| Oponenti práce: | Jouda, Jan |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This bachelor thesis focuses on fundamental methods of stock market valuation, specifically the P/E ratio, forward P/E, P/B, and the FED model, and their use in identifying asset price bubbles. The main objective of the thesis is to assess whether these indicators can help to timely recognize situations when stock prices deviate significantly from their fundamental values. The theoretical part presents the principles, advantages, and limitations of the selected indicators and places them in the context of the historical development of major stock market bubbles. The practical part uses historical data of the S&P 500 index, analyzes the development of the indicators during the dot-com bubble, the 2008 financial crisis, and the post-COVID growth in 2021, and combines graphical analysis with a quantitative evaluation of predictive ability using the Mean Absolute Error (MAE) method. The results show that the reliability of the indicators in identifying bubbles varies over time and across different metrics. The original contribution of the thesis lies in combining the visual analysis of valuation trends with the measurement of their predictive accuracy and a comparison with a reference (naive) prediction. |
| Klíčová slova: | Fundamental analysis; Stock market bubble; Stock market; Index S&P 500; Valuation ratios |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 8. 5. 2025 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 17. 8. 2025 |
| Datum obhajoby: | 3. 9. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/92333/podrobnosti |