Odhad rizikově neutrálních pravděpodobnostních hustot z cen opcí
| Název práce: | Odhad rizikově neutrálních pravděpodobnostních hustot z cen opcí |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krejčí, Kateřina |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Diviš, Martin |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Práce se zabývá odhadem rizikově neutrálních pravděpodobnostních hustot z cen opcí. Zaměřuje se na smoothing techniky, které se aplikují na volatility smile. V teoretické části je popsán princip odhadu a jsou zde uvedeny různé varianty řešení problémů souvisejících s odhady rizikově neutrálního rozdělení. V praktické části jsou aplikovány poznatky z teoretické části na reálná data a současně je provedena analýza vlivu výběru konkrétní smoothing funkce na výsledné rozdělení. V závěru práce je proveden test stability odhadu a na malém vzorku dat je naznačena analýza dynamiky rizikově neutrálního rozdělení. |
| Klíčová slova: | opce; polynomická regrese; interpolace; smoothing spline; implikovaná volatilita; rizikově neutrální pravděpodobnostní hustota |
| Název práce: | Estimation of risk-neutral probability density functions from option prices |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Krejčí, Kateřina |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Málek, Jiří |
| Oponenti práce: | Diviš, Martin |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | The thesis deals with the estimation of risk-neutral probability density functions from option prices. It focuses on smoothing techniques that are applied to volatility smile.
Theoretical part describes the estimation principle and presents some solutions for problems that occur while estimating the risk-neutral distribution.
The findings from the theoretical part are used in the practical part and applied to real data. An analysis of the influence of the selection of particular smoothing function on the final distribution is performed. At the end of the thesis a stability test of estimations is performed and the analysis of dynamics of risk neutral distribution is shown on a small data sample. |
| Klíčová slova: | smoothing spline; polynomial regression; interpolation; implied volatility; option; risk-neutral probability density function |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra bankovnictví a pojišťovnictví |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 4. 3. 2016 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 1. 1. 2017 |
| Datum obhajoby: | 30. 5. 2017 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/56739/podrobnosti |