Tvorba a analýza portfolia cenných papírů
| Název práce: | Tvorba a analýza portfólia cenných papierov |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Filipová, Adriana |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Čech, Tomáš |
| Oponenti práce: | Krajhanzl, Martin |
| Jazyk práce: | Slovensky |
| Abstrakt: | Cieľom práce je vytvorenie optimálneho portfólia na základe Markowitzových princípov využitím ex-post analýzy, modelu CAPM, 3-faktorového a 5-faktorového Fama-French modelu a zrovnanie dosiahnutých výkonností portfólií medzi sebou a v porovnaní s očakávanými hodnotami modelov. Použitím lineárnej regresnej analýzy kvantifikujem závislosť rizikovej prémie cenných papierov a jednotlivých faktorov - prémií modelov. Ohodnotím kvalitu modelov podľa výsledkov regresie a zistím, ktorý dokázal variabilitu popísať najpresnejšie. Následne zostavím optimálne portfólia pre každý model a empiricky testujem ich výkonnosť. Porovnaním výsledkov určím, ktoré portfólio dosiahlo najlepších a najpresnejších výsledkov. |
| Klíčová slova: | Fama-French 5-faktorový model; Fama-French 3-faktorový model; CAPM; model oceňovania kapitálových aktiv; teória portfólia; diverzifikácia |
| Název práce: | Tvorba a analýza portfolia cenných papírů |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Filipová, Adriana |
| Typ práce: | Bakalářská práce |
| Vedoucí práce: | Čech, Tomáš |
| Oponenti práce: | Krajhanzl, Martin |
| Jazyk práce: | Slovensky |
| Abstrakt: | Cílem práce je vytvoření optimálního portfolia na základě Markowitzových principů využitím ex-post analýzy, modelu CAPM, 3-faktorového a 5-faktorového Fama-French modelu a srovnání dosažených výkonností portfolií mezi sebou a v porovnání s očekávanými hodnotami modelů. Použitím lineární regresní analýzy kvantifikuji závislost rizikové prémie cenných papírů a jednotlivých faktorů - prémií modelů. Ohodnotím kvalitu modelů dle výsledků regrese a zjistím, který uměl variabilitu popsat nejpřesněji. Následně sestavím optimální portfolia pro každý model a empiricky testuji jejich výkonnost. Srovnáním výsledků určím, které potfolio dosáhlo nejlepších a nejpřesnějších výsledků. |
| Klíčová slova: | CAPM; Fama-French 3-faktorový model; Fama-French 5-faktorový model; diverzifikace; teorie portfolia; model oceňování kapitálových aktiv |
| Název práce: | Stock Portfolio Selection and Analysis |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Filipová, Adriana |
| Typ práce: | Bachelor thesis |
| Vedoucí práce: | Čech, Tomáš |
| Oponenti práce: | Krajhanzl, Martin |
| Jazyk práce: | Slovensky |
| Abstrakt: | The main aim of the thesis is to perform portfolio selection based on principles of Markowitz portfolio theory using ex-post approach, CAPM model, three factor and five factor Fama-French model and to compare their achieved performance with each other and with their expectd values. Intensity of relationship between equity risk premiums and each of the factors - premiums is estimated using linear regression analysis, followed by evaluation of quality of models based on regression results. Eventually, optimal portfolio for each model is selected and empirically tested. The outcome determines which portfolio performance was the best and the most accurate. |
| Klíčová slova: | 3 factor Fama-French model; CAPM; 5 factor Fama-French model; portfolio theory; diversification |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Bc. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 3. 4. 2017 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 30. 6. 2017 |
| Datum obhajoby: | 23. 6. 2017 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/61693/podrobnosti |