Application of financial derivates to bitcoin
| Název práce: | Application of financial derivatives to Bitcoin |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kanderová, Tatiana |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Jedlinský, Jakub |
| Oponenti práce: | Abdallah, Kareem Issam |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | The masters's thesis is focused on application of financial derivatives to the Bitcoin. In the first two chapters, Bitcoin and selected hedging strategies, namely options and futures, are described. Next is presented the application of the Monte Carlo for valuation of the Bitcoin options contracts as an alternative to Black-Scholes formula. In the last chapter, the effect of selected hedging strategies is assessed in the real conditions on the market, however the results cannot be generalized. Moreover, the Monte Carlo simulation seemed to be an effective approach for options price estimation. |
| Klíčová slova: | Bitcoin; derivatives; hedging; futures; options |
| Název práce: | Application of financial derivates to bitcoin |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Kanderová, Tatiana |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Jedlinský, Jakub |
| Oponenti práce: | Abdallah, Kareem Issam |
| Jazyk práce: | English |
| Abstrakt: | Diplomová práce se zabývá aplikací finančních derivátů na Bitcoin. V první kapitole je definován Bitcoin a vybrané zajišťovací strategie, jmenovitě futures a opce. Dále je prezentována Monte Carlo simulace jako alternativa k Black-Scholes modelu pro ocenění opčních a futures kontraktů, což se ukázalo jako vhodné pro oceňování opcí. V poslední kapitole jsou vybrané zajišťovací strategie zkoumány v reálných podmínkách trhu, výsledky však není možné generalizovat. |
| Klíčová slova: | opce; Bitcoin; futures |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Mezinárodní ekonomické vztahy/Mezinárodní obchod |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta mezinárodních vztahů |
| Katedra: | Katedra mezinárodních ekonomických vztahů |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 30. 6. 2020 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 28. 6. 2022 |
| Datum obhajoby: | 13. 9. 2022 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/73660/podrobnosti |