Práce se věnuje popisu jednotlivých druhů kreditních derivátů a jejich použitím zejména jako nástroji zajištění před úvěrovým rizikem. Fungování trhu kreditních derivátů (včetně manipulace trhu se swapy úvěrového selhání) je v práci ilustrováno na příkladě Islandské krize z roku 2008, včetně připomenutí dobových okolností doprovázejících vznik a průběh Islandské krize.
The thesis describes the different types of credit derivatives and their use as a hedging instrument against credit risk. The functioning of the credit derivatives market (including the manipulation of the credit default swap market) is illustrated by the example of the Icelandic crisis of 2008, including a recollection of the contemporaneous circumstances surrounding the origin and course of the Icelandic crisis.