Analýza a srovnání moderních metod optimalizace portfolia v simulovaných scénářích ekonomické nejistoty
Název práce: | Analýza a srovnání moderních metod optimalizace portfolia v simulovaných scénářích ekonomické nejistoty |
---|---|
Autor(ka) práce: | Lysenko, Andrii |
Typ práce: | Bakalářská práce |
Vedoucí práce: | Neugebauer, Jakub |
Oponenti práce: | Borovička, Adam |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | Tato bakalářská práce se zaměřuje na analýzu a porovnání moderních metod optimalizace portfolia, konkrétně Moderní teorie portfolia, Black-Litterman modelu a dynamické optimalizace portfolia, v prostředí ekonomické nejistoty. Hlavním cílem je zhodnotit, jak tyto metody fungují při použití reálných tržních dat a jejich následném testování v simulovaných scénářích ekonomické nejistoty, které jsou vytvořeny pomocí Monte Carlo simulací. Práce zkoumá schopnost těchto metod čelit různým tržním situacím, jako je stagflace, ekonomické oživení nebo krize důvěry, a analyzuje jejich výhody a nedostatky. Kromě klasického přístupu založeného na rovnovážných parametrech je pozornost věnována i flexibilnímu přístupu dynamického přepočtu vah. V praktické části je navrženo a otestováno několik portfolií optimalizovaných podle různých strategií, které byly následně podrobeny kvantitativní analýze výkonnosti v různých ekonomických scénářích. Výsledky naznačují, že žádná z metod není jednoznačně nejlepší. Jejich vhodnost závisí na konkrétním ekonomickém prostředí, investičním horizontu a ochotě tolerovat riziko. Práce poskytuje užitečné praktické doporučení pro investory a zároveň vytváří teoretický rámec pro budoucí výzkum v oblasti modelování, adaptivních strategií a robustního řízení portfolií v nejistém tržním prostředí. |
Klíčová slova: | Mean-Variance; ekonomická nejistota; Black-Litterman model; Rolling Horizon; riziko; investiční strategie; Monte Carlo simulace; optimalizace portfolia; výnos |
Název práce: | Analysis and сomparison of modern portfolio optimization methods in simulated scenarios of economic uncertainty |
---|---|
Autor(ka) práce: | Lysenko, Andrii |
Typ práce: | Bachelor thesis |
Vedoucí práce: | Neugebauer, Jakub |
Oponenti práce: | Borovička, Adam |
Jazyk práce: | Česky |
Abstrakt: | This bachelor’s thesis focuses on the analysis and comparison of modern portfolio optimization methods, specifically Modern Portfolio Theory, the Black–Litterman model, and dynamic portfolio optimization, within the context of economic uncertainty. The main objective is to evaluate how these methods perform when applied to real market data and subsequently tested in simulated economic scenarios generated through Monte Carlo simulations. The thesis explores the ability of these methods to respond to various market situations, such as stagflation, economic recovery, or a crisis of confidence, and analyzes their advantages and limitations. In addition to the traditional equilibrium-based approach, attention is also given to the flexible framework of dynamic rebalancing. In the practical part, several portfolios optimized according to different strategies are designed and tested, and their performance is quantitatively analyzed across various economic scenarios. The results suggest that none of the methods is universally superior. Their suitability depends on the specific economic environment, investment horizon, and the investor’s risk tolerance. The thesis provides useful practical recommendations for investors and also establishes a theoretical basis for future research in the field of modeling, adaptive strategies, and robust portfolio management in uncertain market conditions. |
Klíčová slova: | portfolio optimization; Monte Carlo simulation; Black-Litterman model; risk; return; investment strategy; Mean-Variance; Rolling Horizon; economic uncertainty |
Informace o studiu
Studijní program / obor: | Matematické metody v ekonomii/Ekonometrie a operační výzkum |
---|---|
Typ studijního programu: | Bakalářský studijní program |
Přidělovaná hodnost: | Bc. |
Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Fakulta: | Fakulta informatiky a statistiky |
Katedra: | Katedra ekonometrie |
Informace o odevzdání a obhajobě
Datum zadání práce: | 16. 1. 2025 |
---|---|
Datum podání práce: | 12. 5. 2025 |
Datum obhajoby: | 17. 6. 2025 |
Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/90993/podrobnosti |