Komparace regulatorní reakce na globální finanční krizi mezi USA a EU
| Název práce: | Komparace regulatorní reakce na globální finanční krizi mezi USA a EU |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Lefner, Tomáš |
| Typ práce: | Diplomová práce |
| Vedoucí práce: | Blahová, Naděžda |
| Oponenti práce: | Brada, Jaroslav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | Tato diplomová práce se zaměřuje na srovnání institucionálních regulačních opatření Evropské unie a Spojených států amerických v reakci na globální finanční krizi. Globální finanční krize měla mnoho příčin, které společně vedly ke kolapsu hypotečního trhu a následnému krachu velkých investičních bank, jako byla Lehman Brothers. Po krizi jak EU, tak USA identifikovaly tyto příčiny a zreformovaly své regulační systémy. Hlavními institucionálními regulačními reformami, které tato práce srovnává, jsou reformy v oblasti derivátů, finančního dohledu a řešení krizí bank. EU i USA koordinovaly tyto reformy na platformě G20, a proto jsou si tyto reformy v podstatě podobné. V případě derivátů jak EU, tak USA nařídily, aby všechny standardizované OTC obchody byly centrálně vypořádány. Nicméně, v oblasti reforem dohledu můžeme vidět rozdíl v přístupu USA a EU, kde se EU rozhodla pro centralizaci dohledu, zatímco USA pokračují ve fragmentované struktuře. V případě řešení krizí bank byly v USA rozšířeny pravomoci agentury FDIC a v EU byl pro významné instituce vytvořen zcela nový Jednotný mechanismus pro řešení krizí (SRM). Poslední část práce se zaměřuje na zodpovězení otázky, zda jsou EU a USA lépe připraveny na další krizi. Odpověď není jednoznačná, a to především kvůli zlepšení prevence krizí na jedné straně a zhoršení celkových ekonomických podmínek na straně druhé, což vede k menší flexibilitě než v letech před rokem 2008. |
| Klíčová slova: | regulace; Globální finanční krize; dohled; řešení krizí bank; OTC deriváty; Dodd-Frank Act; centrální clearing; EMIR; MiFIR; Jednotný mechanismus pro řešení krizí; Jednotný mechanismus dohledu; FSOC; Orderly Liquidation Authority; Evropská Unie; FED |
| Název práce: | Comparison of the regulatory responses to the Global Financial Crisis between the USA and the EU |
|---|---|
| Autor(ka) práce: | Lefner, Tomáš |
| Typ práce: | Diploma thesis |
| Vedoucí práce: | Blahová, Naděžda |
| Oponenti práce: | Brada, Jaroslav |
| Jazyk práce: | Česky |
| Abstrakt: | This master’s thesis focuses on comparation of regulatory institutional responses between EU and USA to Global financial crisis. The Global financial crisis has many root causes which together caused collapse of mortgage market and later failure of large investment banks like Lehman Brothers. After the crisis both EU and USA identified these causes and reformed their regulatory systems. The main regulatory institutional reforms which this thesis compares are reforms in derivates, financial supervision and bank resolution. Both EU and USA coordinated these reforms on G20 platform therefore these reforms are significantly similar in nature. In case of derivates, both EU and USA made it compulsory for any OTC standardized deal to be centrally cleared. However, in case of supervisory reform we can see difference between US and EU’s approach where EU has decided to go by centralization of supervision while US continues in fragmented structure. In case of bank’s resolution, in the USA the FDIC’s resolution powers were widened and, in the EU, whole new SRM was created for significant institutions. Last part of the thesis focuses on answering the question whether the EU and USA are better prepared for the next crisis. Answer is not clear, mainly due to improving of prevention of crisis on one hand and worsening of overall economic condition on the other and therefore worse flexibility than in years prior 2008. |
| Klíčová slova: | Dodd-Frank Act; central clearing; EMIR; MiFIR; Single Resolution Mechanism; Orderly Liquidation Authority; Single Supervisory Mechanism; FSOC; European Union; FED; regulation; Global Financial Crisis; supervision; bank resolution; OTC derivatives |
Informace o studiu
| Studijní program / obor: | Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Typ studijního programu: | Magisterský studijní program |
| Přidělovaná hodnost: | Ing. |
| Instituce přidělující hodnost: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Fakulta: | Fakulta financí a účetnictví |
| Katedra: | Katedra měnové teorie a politiky |
Informace o odevzdání a obhajobě
| Datum zadání práce: | 19. 10. 2023 |
|---|---|
| Datum podání práce: | 18. 8. 2025 |
| Datum obhajoby: | 10. 9. 2025 |
| Identifikátor v systému InSIS: | https://insis.vse.cz/zp/86109/podrobnosti |