Application of R/S Analysis at Financial Markets
| Thesis title: | Aplikace R/S analýzy na finančních trzích |
|---|---|
| Author: | Vilhanová, Vanda |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Trešl, Jiří |
| Opponents: | Kodera, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem této práce je popis R/S analýzy a její aplikace na vybrané časové řady akciových výnosů a směnných kurzů. Nejprve bude věnována pozornost modelování finančních časových řad obe- cně. Budou zde stručně popsány lineární modely stacionárních a nestacionár- ních časových řad a modely volatility. Další dvě kapitoly se budou věnovat hlavnímu tématu této práce, kterým je R/S analýza. Ve čtvrté kapitole bude popsán postup R/S analýzy a vysvětlena interpretace Hurstova exponentu. V páté kapitole bude R/S analýza aplikována již na skutečná data. Bude se jednat o dvě časové řady akciových výnosů společností Telefónica O2 a Philip Morris a o dvě časové řady směnných kurzů CZK/EUR a CZK/USD. Tyto výsledky budou interpretovány a srovnány. |
| Keywords: | finanční časové řady; Hurstův exponent; R/S analýza |
| Thesis title: | Application of R/S Analysis at Financial Markets |
|---|---|
| Author: | Vilhanová, Vanda |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Trešl, Jiří |
| Opponents: | Kodera, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The aim of this graduation thesis is the descriptiton of R/S analysis and it's aplication on chosen time series of share prices and exchange rates. Some main models of financial time series will be mentioned in the second chapter. There will described basic linear models of stationary and non stationary time series and models of volatility. Then we will focus on the main theme of this thesis, R/S analysis. The algorithm of R/S analysis and the interpretation of the Hurst exponent will be described in the forth chapter. In the fifth chapter, the R/S analysis will by applied on real data sets. There will be two data sest of share prices of Telefónica O2 and Philip Morris and two data sets of exchange rates CZK/EUR and CZK/USD. The results will be interpreted and compared. |
| Keywords: | financial time series; Hurst exponent; R/S analysis |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statistické a pojistné inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 1. 6. 2007 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 6. 2009 |
| Date of defense: | 17. 9. 2009 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/12820/podrobnosti |