Covariance extension of Chain-ladder method
Thesis title: | Rozšířená metoda Chain Ladder s využitím kovariancí |
---|---|
Author: | Žváčková, Lenka |
Thesis type: | Diplomová práce |
Supervisor: | Marek, Luboš |
Opponents: | Hasil, Jakub |
Thesis language: | Česky |
Abstract: | Diplomová práce se zabývá pojistně-technickými rezervami v neživotním pojištění, konkrétně rezervou na výplaty pojistných plnění ze škod, které již nastaly, ale pojišťovně dosud nebyly nahlášeny, známou pod zkratkou IBNR. Po úvodní části věnované obecnému seznámení s problematikou rezervování v neživotním pojištění jsou zde stručně představeny různé přístupy k modelování IBNR rezervy a následně je již plná pozornost věnována metodě Chain-ladder, která je k tomuto účelu v aktuárské praxi používána nejčastěji. Tato metoda je poté postupně představována od své nejjednodušší formy prostého výpočetního algoritmu, přes stochastický Mackův model až k jeho rozšíření o vztahy mezi jednotlivými skupinami pojistného portfolia, které uzavírá teoretickou část práce. V posledním oddíle jsou potom všechny uvedené poznatky demonstrovány na reálných datech s cílem poskytnout čtenáři představu o tom, jak proces rezervování probíhá v běžné aktuárské praxi. |
Keywords: | technické rezervy; Chain-ladder; IBNR |
Thesis title: | Covariance extension of Chain-ladder method |
---|---|
Author: | Žváčková, Lenka |
Thesis type: | Diploma thesis |
Supervisor: | Marek, Luboš |
Opponents: | Hasil, Jakub |
Thesis language: | Česky |
Abstract: | This diploma thesis deals with technical reserves in non-life insurance, in particular with provisions for future claim payments for damages that have occurred, but has not yet been reported to the insurance company. This type of provision is known by the acronym IBNR. After the introductory section containing a general introduction to the issue of claims reserving in non-life insurance different approaches to modeling of IBNR reserves are briefly presented. Subsequently, full attention is given to Chain-ladder method, which is most frequently used in the actuarial practise for the purpose of claims reserving. This method is then presented progressively from its simplest form of a simple computing algorithm followed by Mack's stochastic model to the last theoretical part of this part describing extended form of Chain-ladder method with relations between different groups of insurance portfolio included. In the very last section, all the lessons are demonstrated on real data to give readers an idea of how the process of claims reserving works is in the common actuarial practice. |
Keywords: | technical provisions; IBNR; Chain-ladder method |
Information about study
Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Statisticko-pojistné inženýrství |
---|---|
Type of study programme: | Magisterský studijní program |
Assigned degree: | Ing. |
Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
Department: | Department of Statistics and Probability |
Information on submission and defense
Date of assignment: | 12. 3. 2009 |
---|---|
Date of submission: | 31. 8. 2009 |
Date of defense: | 3. 2. 2010 |
Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/19710/podrobnosti |