Foreign exchange rate risk management in international trade
| Thesis title: | Řízení kurzového rizika v mezinárodním obchodě |
|---|---|
| Author: | Buchta, Martin |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | Černá, Iveta |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce popisuje problematiku řízení kurzového rizika v mezinárodním obchodě. Zabývá se typy kurzového rizika (transakční expozice, ekonomická expozice, translační expozice) a jejich vlivem na podnikovou aktivitu. Diplomová práce se rovněž zaměřuje na možnosti predikce vývoje kurzu v budoucnosti. Hlavní část je věnována jednotlivým metodám řízení kurzového rizika. Metody jsou uváděny v členění na interní a externí. V rámci interních metod se práce zaměřuje na netting, matching, leading a lagging, měnovou diverzifikaci, volbu fakturační měny a cenovou politiku. Externí metody se zaměřují na derivátové obchody, konkrétně pak na měnový forward, měnový futures, měnovou opci a měnový swap. Analýza řízení kurzového rizika pomocí externích metod je doplněna o názorné příklady. |
| Keywords: | kurzové riziko; deriváty; matching |
| Thesis title: | Foreign exchange rate risk management in international trade |
|---|---|
| Author: | Buchta, Martin |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Taušer, Josef |
| Opponents: | Černá, Iveta |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diploma thesis is concerned with foreign exchange risk management in terms of international trade. It deals with types of foreign exchange rate risk (transaction exposure, economic exposure, translation exposure) and their influence on business activity. Diploma thesis also focuses on the possibility of future foreign exchange rate's prediction. The main part of the thesis is devoted to various methods of foreign exchange rate risk management. These methods are analysed under two main groups, internal methods and external methods. Under internal methods, following techniques are analysed: netting, matching, leading and lagging, currency diversification, choice of invoicing currency and pricing policy. External methods focus on the use of financial derivatives, specifically currency forwards, currency futures, currency option and currency swaps. Analysis of exchange rate risk management using financial derivatives is supported with illustrative examples. |
| Keywords: | matching; derivatives; foreign exchange rate risk |
Information about study
| Study programme: | Mezinárodní ekonomické vztahy/Mezinárodní obchod |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of International Relations |
| Department: | Department of International Business |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 30. 6. 2009 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2010 |
| Date of defense: | 26. 5. 2010 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/21196/podrobnosti |