Czech koruna spot rate prediction based on the forward rate analysis
| Thesis title: | Predikcia vývoja spotového kurzu českej koruny založená na forwardovej analýze |
|---|---|
| Author: | Karch, Jozef |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Táto bakalárska práca sa zaoberá možnosťou predpovedania budúceho spotového kurzu pomocou kurzu forwardového. Na základe teoretických predpokladov založených na teórii racionálnych očakávaní a hypotéze efektívnych trhov sú vybudované ekonometrické modely, pomocou ktorých sa otestuje na súbore dát minulého vývoja spotových a forwardových kurzov so splatnosťami 3 a 6 mesiacov presnosť takejto predpovede. Z analýz vyplýva, že forwardový kurz nie je uspokojivým prediktorom budúceho spotového kurzu. |
| Keywords: | forwardový a spotový kurz; hypotéza efektívnych trhov; teória racionálnych očakávaní |
| Thesis title: | Predikce vývoje spotového kursu české koruny založená na forwardové analýze |
|---|---|
| Author: | Karch, Jozef |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Táto bakalářská práce se zabýva možností predikce budoucího spotového kursu pomocí kursu forwardového. Za pomocí teoretických předpokladů založených na teorii racionálních očekávání a hypotéze efektivních trhů jsou vybudovány ekonometrické modely, kterými se otestuje přesnost predikce na souboru dat minulého vývoje spotových a forwardových kurzů. Z analýz vyplývá, že forwardový kurs není vyhovujícím prediktorem budoucího spotového kurzu. |
| Keywords: | spotový a forwardový kurz; hypotéza efektivních trhů; teórie racionálních očakávání |
| Thesis title: | Czech koruna spot rate prediction based on the forward rate analysis |
|---|---|
| Author: | Karch, Jozef |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Mandel, Martin |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | This bachelor thesis deals with the possibility of forecasting the future spot rate with forward rate. Based on theoretical assumptions, the theory of rational expectations and the efficient markets hypothesis, we will develop econometric models to test accuracy of such prediction based on a set of historical data of spot and forward rates. The analysis shows that the forward rate is not a satisfactory predictor of future spot rate. |
| Keywords: | spot and forward rate; efficient market hypothesis; theory of rational expectations |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 21. 1. 2011 |
|---|---|
| Date of submission: | 20. 4. 2011 |
| Date of defense: | 3. 2. 2011 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/29943/podrobnosti |