Fed Model Testing
| Thesis title: | Testování Fed modelu |
|---|---|
| Author: | Hříbalová, Pavlína |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Havlíček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce se zaměřuje na testování Fed modelu a jeho praktickou využitelnost na reálných datech. Vychází z Gordonova modelu a modelu oceňování aktiv (CAPM), vysvětluje základní charakteristiky Fed modelu a popisuje odvození z Gordonova modelu. Práce ukazuje možné nedostatky Fed modelu. Zahrnuje testování praktické využitelnosti Fed modelu na americkém, britském a německém trhu v období 1979 --2011. Závěr práce pojedná o možných důvodech vývoje Fed modelu v období 2002 -- 2011. |
| Keywords: | výnos desetiletých státních dluhopisů; riziková prémie; akciový výnos; Fed model |
| Thesis title: | Fed Model Testing |
|---|---|
| Author: | Hříbalová, Pavlína |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Havlíček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diploma Thesis focuses on Fed Model testing and its credibility on market data. The research is based on Gordon Model and Capital Asset Pricing Model (CAPM), it explains, what the basic features of the Fed Model are and describes its derivation from Gordon Model. The Thesis shows possible Fed Model limitation. It uses the US market, Great Britain and Germany 1979 -- 2011 data to demonstrate validity of the model. Eventually possible reasons of Fed Model development in period 2002 -- 2011 are presented. |
| Keywords: | ten year government bond yield; risk premium; earning yield; Fed Model |
Information about study
| Study programme: | Ekonomika a management/Podniková ekonomika a management |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 23. 11. 2010 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 6. 2011 |
| Date of defense: | 22. 6. 2011 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/29019/podrobnosti |