Valuation and Hedging of Foreign Exchange Barrier Options
Thesis title: | Valuation and Hedging of Foreign Exchange Barrier Options |
---|---|
Author: | Mertlík, Jakub |
Thesis type: | Dissertation thesis |
Supervisor: | Radová, Jarmila |
Opponents: | Kodera, Jan; Scevenels, Dirk |
Thesis language: | English |
Abstract: | The main aim of this thesis is in analyzing and empirically testing the various valuation models and hedging schemes of foreign exchange barrier options and their robustness with respect to changing of market conditions. The purpose of the main empirical section is to get a detailed understanding of the static and dynamic performance of the analyzed models for the barrier options payoff mainly in the extreme market conditions, where we performed a benchmarking of the various hedging schemes. As a by-product, we analyzed the accomplishment of some of the model assumptions in real world setting, and the model dependency of the barrier options. |
Keywords: | local volatility; barrier options; stochastic volatility; foreign exchange; static and dynamic model comparison; static hedging; dynamic hedging |
Thesis title: | Ocenění a zajíštění měnových bariérových opcí |
---|---|
Author: | Mertlík, Jakub |
Thesis type: | Disertační práce |
Supervisor: | Radová, Jarmila |
Opponents: | Kodera, Jan; Scevenels, Dirk |
Thesis language: | English |
Abstract: | Hlavním cílem práce je analyzovat a empiricky otestovat různé oceňovací modely a zajišťovací schémata měnových bariérových opcí a to v reálných historických tržních scénářích a za extrémních podmínek. Cílem hlavní empirické sekce je detailně analyzovat statické a dynamické chování zvolených modelů pro bariérové opce a provést benchmarking jednotlivých přístupů. Dále je v rámci práce hodnoceno reálné splnění některých modelových předpokladů a modelová závislost cen bariérových opcí. |
Keywords: | statické a dynamické porovnání modelů; lokální volatilita; stochastická volatilita; statický hedging; dynamický hedging; měnový kurz; bariérové opce |
Information about study
Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
---|---|
Type of study programme: | Doktorský studijní program |
Assigned degree: | Ph.D. |
Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
Date of assignment: | 2. 10. 2004 |
---|---|
Date of submission: | 2. 4. 2009 |
Date of defense: | 14. 5. 2009 |
Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/20192/podrobnosti |