Simulation methods and risk management
| Thesis title: | Simulační metody a řízení rizika ve firmě |
|---|---|
| Author: | Šemnická, Eliška |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Kuncová, Martina |
| Opponents: | Borovička, Adam |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Projektové řízení je jedním z odvětví, ve kterém se dá uplatnit risk management. Každý projekt musí mít vypočítanou analýzu návratnosti, aby bylo možné stanovit přínos projektu pro společnost. Analýza návratnosti běžně pracuje s bodovými odhady vstupních parametrů a vyhodnocuje finanční kritéria pro jednotlivé varianty, jako je například čistá současná hodnota, doba návratnosti, vnitřní výnosové procento. Simulace nabízí sestavení modelu pro výpočet analýzy návratnosti s využitím pravděpodobnostních rozdělení. Model se poté změní z deterministického na stochastický. U projektů se využívá simulační metoda Monte Carlo, která propočítá velké množství variant. Simulace dokáže se stanovenou pravděpodobností určit významné rizikové faktory a velikost dopadu na hodnocené finanční kritérium. Výstupy z analýz, které jsou postaveny na simulaci, slouží jako podklad pro správné řízení rizik. V práci je k výpočtu použit simulační software Crystal Ball. |
| Keywords: | Analýza návratnosti; Crystal Ball; Monte Carlo; Risk management |
| Thesis title: | Simulation methods and risk management |
|---|---|
| Author: | Šemnická, Eliška |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Kuncová, Martina |
| Opponents: | Borovička, Adam |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Project management is a field in which risk management can be applied. There must be a business case for any project to recognize its benefits for the company. A business case generally uses point estimation of input parameters and evaluates financial criteria for individual variants such as the net present value, pay-back period or internal rate of return. A simulation enables to design a model for the business case analysis while making use of the probability distribution. The model then turns from a deterministic into a stochastic one. The Monte Carlo simulation method, calculating a large number of variants, is employed in projects. The simulation can identify major risk factors, assess their probability and the significance of the impact on the evaluated financial criterion. The analysis outputs suggested by the simulation are the fundamentals of proper risk management. The Crystal Ball simulation software was employed for the calculation in this thesis. |
| Keywords: | Crystal Ball; Risk management; Monte Carlo; Business Case |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 27. 4. 2010 |
|---|---|
| Date of submission: | 10. 1. 2012 |
| Date of defense: | 25. 1. 2012 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/26327/podrobnosti |