Analysis of the relationship between the change of sovereign rating and market behavior
| Thesis title: | Analýza vztahu mezi změnou ratingu vládních dluhopisů a tržním chováním |
|---|---|
| Author: | Cibulka, Jakub |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Vorek, Marián |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce se zabývá analýzou vztahu mezi změnou ratingu vládních dluhopisů a tržním chováním. První část je věnována ratingu samotnému. Pojednává o rozličných druzích ratingu, vývoji, struktuře a rizicích na trhu ratingových agentur. Druhá část se zaměřuje na podstatu vládních dluhopisů a metodologii stanovení ratingového hodnocení. Třetí část obsahuje rozbor vývoje tržních indikátorů u vybraných států, ekonometrickou analýzu vztahu mezi ratingovým hodnocením a vnímáním rizika na trhu a srovnání s jinými indikátory možného selhání. Závěr shrnuje získané poznatky a snaží se predikovat budoucí vývoj na trhu ratingových agentur. |
| Keywords: | tržní chování; indikátory defaultu; ratingové agentury; rating vládních dluhopisů |
| Thesis title: | Analysis of the relationship between the change of sovereign rating and market behavior |
|---|---|
| Author: | Cibulka, Jakub |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Musílek, Petr |
| Opponents: | Vorek, Marián |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This master thesis analyzes the relationship between the change of sovereign rating and market behaviour. The first part is devoted to rating itself. I present the various types of the rating, development, structure and risks of the market for credit rating agencies. The second part focuses on the nature of government bonds and the methodology for determining credit rating. The third part contains an analysis of market indicators in selected countries, econometric analysis of the relationship between credit ratings and risk perception in the market and comparison with other indicators of potential default. I summarize all the knowledge in the conclusion and I am trying to predict future developments in the market for credit rating agencies. |
| Keywords: | rating agencies; default indicators; market behaviour; sovereign rating |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 8. 11. 2011 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 9. 2012 |
| Date of defense: | 7. 6. 2012 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/34430/podrobnosti |