Price of Volatility of Financials Assets
| Thesis title: | Cena volatility finančních proměnných |
|---|---|
| Author: | Gříšek, Lukáš |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Černý, Michal |
| Opponents: | Chrobok, Viktor |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Práce se zabývá problémem změny ve struktuře dat, a to zejména volatility. V práci je odvozena testovací statistika pro detekci okamžiku změny ve volatilitě. Test je ověřen na simulovaných datech a následně na reálných datech. Simulovaná data byla modelována pomocí stochastických procesů ve spojitém čase. Pomocí nich byly ověřovány vlastnosti navrhovaného testu. Aplikace na reálná data byla provedena kvůli analýze vlivu změny ve volatilitě na změnu v ceně finanční proměnné. Byly použity kotace cen akcie Google a kotace kupních opcí na akcii Google v okolí detekovaného okamžiku změny ve volatilitě. Dále byla prozkoumána implikovaná volatilita a její dopad na ceny opcí. |
| Keywords: | implikovaná volatilita; kupní opce; Blackův-Scholesův oceňovací model; volatilita; bod změny |
| Thesis title: | Price of Volatility of Financials Assets |
|---|---|
| Author: | Gříšek, Lukáš |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Černý, Michal |
| Opponents: | Chrobok, Viktor |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This diploma thesis describes problem of change-points in volatility of the time-series and their impact on price of nancial assets. Those change-points are estimated by using statistical methods and tests. Change-point estimation was tested on simulated datas and real world driven datas. Simulation helped to discover signi cant characteristics of change-point test, those data were simulated with using stochastic calculus. Google share prices and prices of call options were chosen to analyse impact of volatility change on those prices. Also implied volatility and its impact to call option price was analysed. |
| Keywords: | implied volatility; call option; Black-Scholes pricing model; volatility; change-point |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 15. 4. 2011 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 12. 2011 |
| Date of defense: | 8. 6. 2012 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/31760/podrobnosti |