The Macroeconomic Analysis with DSGE Models
| Thesis title: | Makroekonomická analýza pomocí DSGE modelů |
|---|---|
| Author: | Průchová, Anna |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Modely dynamické stochastické všeobecné rovnováhy jsou odvozeny z mikroekonomických vztahů a počítají s racionálním očekáváním subjektů při změně hospodářské politiky. Díky tomu jsou odolné vůči Lucasově kritice. DSGE modely jsou nejčastěji spojovány s modelem nové keynesiánské ekonomie. V této práci je představen základní model, který je tvořen dynamickou IS křivkou, Phillipsovou křivkou a pravidlem monetární politiky. Teoreticky je popsána metoda Blancharda a Kahna, která slouží k řešení linearizovaného modelu. Dále je uveden postup dvou metod pro stanovení hodnot parametrů -- kalibrace a bayesovský odhad. Pomocí kalibrace je model přizpůsoben podmínkám české ekonomiky. Porovnáním výsledků numerických experimentů a empirických dat z České republiky je posouzena vhodnost zkoumaného DSGE modelu coby nástroje pro analýzu dopadu monetárního šoku. |
| Keywords: | model nové keynesiánské ekonomie; DSGE modely; bayesovský odhad; kalibrace |
| Thesis title: | The Macroeconomic Analysis with DSGE Models |
|---|---|
| Author: | Průchová, Anna |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Zouhar, Jan |
| Opponents: | Formánek, Tomáš |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Dynamic stochastic general equilibrium models are derived from microeconomic principles and they retain the hypothesis of rational expectations under policy changes. Thus they are resistant to the Lucas critique. The DSGE model has become associated with new Keynesian thinking. The basic New Keynesian model is studied in this thesis. The three equations of this model are dynamic IS curve, Phillips-curve and monetary policy rule. Blanchard and Kahn's approach is introduced as the solution strategy for linearized model. Two methods for evaluating DSGE models are presented -- calibration and Bayesian estimation. Calibrated parametres are used to fit the model to Czech economy. The results of numeric experiments are compared with empricial data from Czech republic. DSGE model's suitability for monetary policy analysis is evaluated. |
| Keywords: | Bayesian estimation; calibration; New Keynesian model; DSGE models |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 30. 1. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 10. 8. 2012 |
| Date of defense: | 10. 9. 2012 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/37793/podrobnosti |