Risk of electricity trading and possible methods of hedging

Thesis title: Rizika obchodování s elektřinou a možnosti jejich zajištění
Author: Garšicová, Beata
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Brůna, Karel
Opponents: Skoupil, Lubomír
Thesis language: Česky
Abstract:
Diplomová práce se zabývá riziky obchodování s elektřinou a možnými způsoby jejich řízení a zajištění. Účelem je posouzení kreditního rizika dané protistrany z pohledu banky či jiné finanční instituce. Teoretická část obsahuje charakteristiku trhu s elektřinou včetně probíhající liberalizace a principu fungování obchodu. Dále je zpracován přehled potenciálních rizik a možnosti jejich zajištění pomocí finančních derivátů. V praktické části jsou identifikována hlavní rizika konkrétního obchodníka s elektrickou energií a kvantifikována velikost očekávané ztráty z pohledu věřitele na příkladech dvou produktů finančního trhu.
Keywords: obchodování s elektřinou; kreditní riziko; deriváty; elektřina
Thesis title: Risk of electricity trading and possible methods of hedging
Author: Garšicová, Beata
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Brůna, Karel
Opponents: Skoupil, Lubomír
Thesis language: Česky
Abstract:
This master thesis deals with the risks of electricity trading, as well as its monitoring and hedging. The goal is the credit risk assessment of the electricity traders from bank or other financial institution perspective. The theoretical part describes the market itself including current liberalization process and the principles of electricity trading. Further there is a description of potential risks and the examples of possible hedging using derivatives. The practical part identifies the main risks of a concrete example of an electricity trader and quantifies the expected loss from the creditor perspective using the examples of two financial markets products.
Keywords: hedging; electricity trading; derivatives; electricity

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Finance
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Monetary Theory and Policy

Information on submission and defense

Date of assignment: 15. 2. 2012
Date of submission: 20. 9. 2012
Date of defense: 6. 2. 2013
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/35983/podrobnosti

Files for download

    Last update: