Does monopson exist on the player's market in the NBA?

Thesis title: Dostávají hráči NBA zaplaceno dle jejich mezního produktu?
Author: Pilmaier, Jan
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Hudík, Marek
Opponents: Koubek, Ivo
Thesis language: Česky
Abstract:
Tato práce se zabývá otázkou, zda se na trhu hráčů v profesionálním basketbalu panuje monopson ze strany klubů. Na reálných datech ze sezony 2011/2012 odhaduji dvoustupňovou metodou nejmenších čtverců mezní produktivitu jednotlivých sportovců. V prvním kroku vysvětluji poměr výher a proher týmu pomocí hráčských statistik. V druhém modelu potom odhaduji vliv tohoto poměru na příjmy z návštěvnosti haly. Tento efekt kontroluji pomocí jiných proměnných, které se týkají ekonomické a sociální situace v regionu. Pomocí tohoto modelu jsem určil, že ačkoliv tržní struktura není dokonale konkurenční, nejedná se ani o čistě monopsoní trh. Trh menších hráčů je poměrně dobrý příklad winner-take-all struktury, kdy jsou hvězdy placeni na úkor ostatních. Oproti tomu na trhu pivotů mají kluby a hráči stejnou vyjednávací sílu a plat se přibližuje produktivitě. Dále jsem potvrdil existenci superstar efektu, kdy hvězdy ligy dostávají ke své mzdě bonus oproti ostatním hráčům. Posledním zjištěním je nižší mzda u hráčů s nováčkovským kontraktem. U podkošových hráčů platí hypotéza životního cyklu.
Keywords: mezní příjem; trh práce; monopson; Basketbal
Thesis title: Does monopson exist on the player's market in the NBA?
Author: Pilmaier, Jan
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Hudík, Marek
Opponents: Koubek, Ivo
Thesis language: Česky
Abstract:
This paper deals with the question whether the structure of the labor market in NBA is monopson or not. On the data from the NBA season 2011/12 I estimate player's marginal productivity using two stages least square model. In the first step I determine winner-loss ratio based on players' performance statistics. In the second step I use the results from the first model to predict team's revenues. This effect is controlled by other economic and social variables. Based on this model's results I determined that even though this market is not perfectly competitive, the results are not strong enough for monopson. Short player market could be described as winner-take-all market while on the market for centers there is a balance between pivots and owners and players can obtain their salary equal to their productivity. Then I discovered the superstar effect, according to which stars get bonuses to their salary against the rest of players. Finally it was found out that rookie contracts decrease players' rewards. On the market for centers the life cycle hypothesis holds.
Keywords: marginal revenue product; labor market; monopson; Basketball

Information about study

Study programme: Ekonomie a hospodářská správa/Ekonomická analýza
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Economics
Department: Department of Economics

Information on submission and defense

Date of assignment: 14. 10. 2012
Date of submission: 1. 1. 2013
Date of defense: 8. 2. 2013
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/39777/podrobnosti

Files for download

    Last update: