Modeling Extreme Values

Thesis title: Modeling Extreme Values
Author: Shykhmanter, Dmytro
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Malá, Ivana
Opponents: Luknár, Ivan
Thesis language: English
Abstract:
Modeling of extreme events is a challenging statistical task. Firstly, there is always a limit number of observations and secondly therefore no experience to back test the result. One way of estimating higher quantiles is to fit one of theoretical distributions to the data and extrapolate to the tail. The shortcoming of this approach is that the estimate of the tail is based on the observations in the center of distribution. Alternative approach to this problem is based on idea to split the data... show full abstract
Keywords: EVT; Extreme Value Theory; POT; peaks over threshold; generalized extreme value distribution; loss distributions; Large loss modelling; Heavy tail modeling
Thesis title: Modelování extrémních hodnot
Author: Shykhmanter, Dmytro
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Malá, Ivana
Opponents: Luknár, Ivan
Thesis language: English
Abstract:
Modelování extrémních hodnot je komplikována záležitost. V první řade, extrémní události jsou ze své podstaty vzácné jevy, a tudíž nebývá k dispozici dostatek pozorování, na kterých by se dal model založit. Další komplikace spočívá v tom, že výsledky modelu lze jen těžko validovat, protože odhadované hodnoty extrémních událostí často leží mimo rozsah historických pozorování. Běžně používaný způsob odhadu hodnot kvantilů na konci rozdělení se provádí pomocí extrapolace z nějakého teoretického roz... show full abstract
Keywords: teorie extrémních hodnot; POT modely; odhad chvostu distribuční funkce; zobecněné rozdělení extrémních hodnot; rozdělení výše škod

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Statisticko-pojistné inženýrství
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Statistics and Probability

Information on submission and defense

Date of assignment: 20. 9. 2013
Date of submission: 5. 1. 2014
Date of defense: 4. 2. 2014
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/44846/podrobnosti

Files for download

    Last update: