Robust portfolio optimization model
| Thesis title: | Robustní model optimalizace portfolia a jeho řešení |
|---|---|
| Author: | Löw, Alexandr |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Pelikán, Jan |
| Opponents: | Fábry, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Modely optimalizace portfolia si kladou za cíl optimálně rozložit kapitál mezi vybrané akci, dluhopisy a další cenné papíry a finanční produkty nabízené na kapitálových trzích. Důležitým faktorem při této optimalizaci je riziko, což je ze své podstaty velmi abstraktní pojem a je jen velice obtížně kvantifikovatelné. Robustní model optimalizace portfolia vychází z obecného robustního binárního modelu. Robustnost tohoto modelu spočívá v dvoufázové optimalizaci, kdy každé řešení podléhá maximalizaci ztráty a z těchto pesimistických odhadů je vybrán ten nejlepší podle kritéria uživatele, v našem případě celkového výnosu portfolia. |
| Keywords: | riziko; robustní; portfolio; optimalizace |
| Thesis title: | Robust portfolio optimization model |
|---|---|
| Author: | Löw, Alexandr |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Pelikán, Jan |
| Opponents: | Fábry, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Portfolio optimization models aim to optimally distribute capital among selected stocks, bonds and other securities and financial products offered on financial markets. An important factor in the optimization is the risk, which is by definition very abstract concept and is very difficult to quantify. Robust portfolio optimization model is based on the general robust binary model. The robustness of this model lies in a two-stage optimization, where every solution is subject to maximization of losses and from these pessimistic estimates such a solution is selected that best meets the user's criteria, in our case total return of the portfolio. |
| Keywords: | risk; robust; portfolio; optimization |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Ekonometrie a operační výzkum |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 16. 5. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 20. 6. 2014 |
| Date of defense: | 5. 2. 2014 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/43103/podrobnosti |