Regulation of Financial Advisory in the Czech Republic

Konzultace osobních financí s finančním poradcem by měla umožnit i osobám, které jsou méně finančně gramotné, optimalizovat své finanční portfolio. Vztah mezi poradcem a klientem je však zpravidla zatížen silnou informační asymetrií. Důsledkem může být poškození klienta ze strany poradce a to jak vědomé (plynoucí z poradcovy snahy maximalizovat svůj zisk a to i na úkor klienta) tak nevědomé (plynoucí např. z poradcovy nedostatečné kvalifikace). Jednou z možných cest vedoucích k eliminaci těchto rizik je vhodná zákonná regulace a právě té se komplexně věnuje tato práce. Práce zpočátku analyzuje aktuální stav finančního poradenství v České republice (jakým způsobem je prováděno, jaká část populace služeb osobních finančních poradců využívá, jaké jsou zásadní problémy atd.) a nastiňuje, jak by spolupráce mezi poradcem a klientem měla v ideálním případě vypadat. Hlavní část práce popisuje, jaká jsou zásadní úskalí a rizika, která ze spolupráce s finančním poradcem pro klienty vyplývají, a jaká legislativní opatření, která tyto negativní efekty mohou zmírňovat či eliminovat, v obecné rovině existují. Následně je detailně analyzován současný právní stav v České republice, včetně porovnání s best-practice z vybraných států EU. Konečně jsou pak zmíněna opatření, o jejichž zavedení se uvažuje, a změny, které v současné době procházejí legislativním procesem. V závěru jsou navrženy další metody, které by mohly přispět k zefektivnění finančně poradenského trhu. Cílem práce je poskytnout ucelený přehled regulatorních opatření, kterým se finančně poradenský trh v ČR v tuto chvíli podřizuje, porovnat je v mezinárodním kontextu a ověřit hypotézu, že finančně poradenský trh v ČR je zatím poměrně nedospělý a k jeho zefektivnění, které by se projevilo vyšší mírou ochrany klientů, by přispěly další vhodně zvolené regulatorní kroky.