Comprehensive study of yield in bond analysis

Thesis title: Komplexná analýza požívaných výnosových vzťahov u dlhopisov
Author: Krajčíková, Lucia
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Málek, Jiří
Thesis language: Slovensky
Abstract:
V tejto diplomovej práci sa venujeme detailnej analýze funkcie ceny dlhopisu. Zameriavame sa na prepojenie matematických definícií s finančnou praxou a upozorňujeme na výhody aj nedostatky v praxi využívanej funkcie. Bežne známe vlastnosti tejto funkcie rozširujeme o oblasť záporného vnútorného výnosového percenta. Pozornosť venujeme aj problematike viac riešení polynomiálnej rovnice vyšších rádov určujúcej vnútorné výnosové percento. Ďalej sa zaoberáme možnosťami aproximácie funkcie Taylorovou vetou a aplikáciou na duráciu a konvexitu dlhopisu.
Keywords: numerické riešenie polynómov; dlhopis; durácia dlhopisu; Taylorova veta; priebeh funkcie; dlhopis bez splatnosti; záporné úrokové miery; konvexita dlhopisu
Thesis title: Komplexní analýza užívaných výnosových vztahů u dluhopisů
Author: Krajčíková, Lucia
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Málek, Jiří
Thesis language: Slovensky
Abstract:
V této diplomové práci se věnujeme detailní analýze funkce ceny dluhopisu. Zaměřujeme se na propojení matematických definicí s finanční praxí a upozorňujeme na výhody i nedostatky v praxi užívané funkce. Běžně známé vlastnosti této funkce rozšiřujeme o oblast záporného vnitřního výnosového procenta. Pozornost věnujeme i problematice více řešení polynomiální rovnice vyšších řádů určující vnitřní výnosové procento. Dále se zabýváme možnostmi aproximace funkce Taylorovou větou a aplikací na duraci a konvexitu dluhopisu.
Keywords: konvexita dluhopisu; Taylorova věta; durace dluhopisu; záporné úrokové míry; průběh funkce; dluhopis; dluhopis bez splatnosti; numerické řešení polynomů
Thesis title: Comprehensive study of yield in bond analysis
Author: Krajčíková, Lucia
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Málek, Jiří
Thesis language: Slovensky
Abstract:
This thesis covers detailed analysis of bond pricing function. It focuses on connections between mathematical definitions and financial practice and it points out advantages and drawbacks of currently used function. Well known properties of this function are extended to negative internal rate of return values. This topic is further discussed with internal rate of return polynomial equations solving. Taylor series approximation is also shown regarding duration and convexity of bonds.
Keywords: perpetual bond; Taylor Series; numerical solution of polynomial equations; bond convexity; bond duration; negative interest rate; bond; investigation of function properties

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Banking and Insurance

Information on submission and defense

Date of assignment: 2. 8. 2015
Date of submission: 31. 1. 2016
Date of defense: 4. 2. 2016
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/53750/podrobnosti

Files for download

    Last update: