The Use of Financial Derivatives to Hedge Against Currency Risks

Thesis title: Využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik
Author: Daňhel, Tomáš
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Mazáček, David
Thesis language: Česky
Abstract:
Diplomová práce se zabývá analýzou a komparací využití finančních derivátů k zajištění měnových rizik. V úvodu proběhne deskripce testovaných instrumentů a to měnové forwardy, futures kontrakty a měnové opce. V analytické části jsou tyto instrumenty využity k back-testování na měnových párech EUR/USD, EUR/GBP a GBP/USD. Cílem této práce je zhodnocení možností využití finančních derivátů k zajištění měnového rizika, porovnání jejich efektivity a využitelnosti v praxi.
Keywords: měnové opce; futures; FX forward; měnové riziko; back-testování
Thesis title: The Use of Financial Derivatives to Hedge Against Currency Risks
Author: Daňhel, Tomáš
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Stádník, Bohumil
Opponents: Mazáček, David
Thesis language: Česky
Abstract:
Diploma thesis is focused on analysis and comparison using financial derivatives to hedge currency risk. The first part of the thesis describes instruments used for hedging: forex forwards, futures contracts and currency options. Those instruments are used for back-testing in analytical part, currency crosses used for back-testing are EUR/USD, EUR/GBP and GBP/USD. The main goal of this thesis is to evaluate the posibility of using them to hedge currency risk, comparison of their efectivity and application.
Keywords: currency options; futures; FX forward; currency risk; back-testing

Information about study

Study programme: Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Finance and Accounting
Department: Department of Banking and Insurance

Information on submission and defense

Date of assignment: 2. 7. 2014
Date of submission: 31. 8. 2015
Date of defense: 4. 2. 2016
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/48581/podrobnosti

Files for download

    Last update: