Risks of using VaR models for portfolio management
| Thesis title: | Rizika použití VAR modelů při řízení portfolia |
|---|---|
| Author: | Antonenko, Zhanna |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Vacek, Vladislav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Diplomová práce Rizika použití VaR modelů při řízení portfolia se soustřeďuje na odhad VaR portfolia aktiv pomocí základních a modifikovaných metod. Cílem je poukázat na rizika a problémy základních metod a předvést odhad VaR pomocí vylepšených modelů, které se snaží se vypořádat se zmíněnými problémy. Tato problematika bude probrána jak na teoretické úrovni, tak i v rámci praktické části práce. Předmětem zájmu je měření pouze tržního rizika. Prezentovány budou vybrané metody odhadu VaR ze skupiny simulačních a parametrických metod. |
| Keywords: | GARCH; EWMA; Variančně kovarianční metoda; Historická simulace; Backtesting; ETL; Empirické rozdělení |
| Thesis title: | Risks of using VaR models for portfolio management |
|---|---|
| Author: | Antonenko, Zhanna |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Stádník, Bohumil |
| Opponents: | Vacek, Vladislav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The diploma thesis Risks of using VaR models for portfolio management is focused on estimation of the portfolio VaR using basic and modified methods. The goal of this thesis is to point out some weakness of the basic methods and to demonstrate the estimation of VaR using improved methods to overcome these problems. The analysis will be perform theoretically and in practice. Only market risk will be the subject of the study. Several simulation and parametric methods will be introduced. |
| Keywords: | ETL; Empirical Distribution; GARCH; EWMA; Historical Simulation; Variance-Covariance Approach; Backtesting |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Bankovnictví a pojišťovnictví |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 10. 3. 2014 |
|---|---|
| Date of submission: | 31. 1. 2016 |
| Date of defense: | 4. 2. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/46899/podrobnosti |