Development of credit derivatives trading
| Thesis title: | Vývoj obchodování s kreditními deriváty |
|---|---|
| Author: | Kunovjánek, Robert |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Málek, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Bakalářská práce se zaměřuje na strukturu a vývoj trhu s kreditními deriváty. Práce poskytuje základní přehled pro porozumění trhu s kreditními deriváty. První část pojednává o obecném vymezení derivátů, jejich struktuře, funkci a relevantní kategorizaci. Třetí kapitola náleží nejvyužívanějším druhům kreditních derivátů, které představují swapy úvěrového selhání, swap veškerých výnosů a úvěrový dluhopis. Dále se věnuje hlavním obchodovaným indexům swapů úvěrového selhání a základním metodám oceňování kreditního rizika. Poslední část analyzuje trend standardizace a vypořádání kontraktů prostřednictvím centralizované protistrany na mimoburzovních trzích a sumarizuje aktuální vývoj na trhu s kreditními deriváty. Základním cílem je analýza trendu a regulace vypořádání kontraktů prostřednictvím centralizované protistrany a rozbor současného vývoje obchodování s kreditními deriváty. |
| Keywords: | kreditní riziko; kreditní derivát; swap úvěrového selhání; index swapu úvěrového selhání; swap veškerých výnosů; úvěrový dluhopis; vypořádání prostřednictvím centralizované protistrany |
| Thesis title: | Development of credit derivatives trading |
|---|---|
| Author: | Kunovjánek, Robert |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Málek, Jiří |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The bachelor thesis is focused on the structure and development of credit derivatives market. The thesis provides a basic summary for insight into credit derivatives market. The first part deals with general specifications of derivatives, their structure, functions and relevant categorization. The main chapter is dedicated to the most frequently used variants of credit derivatives, namely, credit default swap, total return swap and credit-linked note. Predominantly traded credit default swap indices and basic valuation of a credit risk are described in the second and third parts. The last part analyses the trend of clearing and standardization of contracts through a centralized counterparty on over-the-counter markets and summarizes the current credit derivatives market development. The main goal is to analyze the trend and regulation of contracts settlements through centralized counterparty and examine the current credit derivatives market activity. |
| Keywords: | credit risk; credit derivative; credit default swap index; total return swap; centralized counterparty clearing; credit default swap; credit-linked note |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 20. 10. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2016 |
| Date of defense: | 9. 6. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/54864/podrobnosti |