Analysis of the relationship between inflation rate, exchange rate, unemployment rate and repo rate

Thesis title: Analýza vztahů mezi mírou inflace, mírou nezaměstnanosti, měnovým kurzem a repo sazbou v České republice
Author: Denisova, Evgeniya
Thesis type: Bakalářská práce
Supervisor: Kuchina, Elena
Opponents: Čížek, Ondřej
Thesis language: Česky
Abstract:
V této bakalářské práci je provedená analýza vztahů mezi mírou inflace, mírou nezaměstnanosti, měnovým kurzem a repo sazbou na základě čtvrtletních časových řad pro Českou republiku od roku 2002 aţ do roku 2015. V první části je vysvětlena základní ekonomická teorie inflace, nezaměstnanosti, měnového kurzu a repo sazby. Druhá část je zaměřená na ekonometrickou teorii časových řad, jejich modely a testy, podle kterých je provedená analýza v praktické části. Jako předběţný krok je sestaven VAR model a zjištěna maximální délka zpoţdění. Po ověření vlastností náhodných sloţek je odhadnut kointegrační vztah. Následně je sestaven VEC model a na základě statisticky významných odhadů proměnných jsou popsány dlouhodobé a krátkodobé vztahy mezi ekonomickými veličinami.
Keywords: VAR; vektorový model korekce chyby; inflace; kointegrace
Thesis title: Analysis of the relationship between inflation rate, exchange rate, unemployment rate and repo rate
Author: Denisova, Evgeniya
Thesis type: Bachelor thesis
Supervisor: Kuchina, Elena
Opponents: Čížek, Ondřej
Thesis language: Česky
Abstract:
In this thesis is made analysis of the relations between inflation rate, unemployment rate, exchange rate and repo rate based on quarterly time series for the Czech Republic from year 2002 till year 2015. In the first part is explained the basic economic theory of inflation rate, unemployment rate, exchange rate and repo rate. The second part is focused on the theory of econometric time series, their models and tests, according to which the analysis is carried out in the practical part. As a preliminary step is compiled VAR model and determined the maximum lag length. After verifying the characteristics of random elements is estimated cointegration relationship. Subsequently, is assembled VEC model and based on statistically significant estimates of the variables are described long and short relations between economical variables.
Keywords: vector error correction model; inflation; VAR; cointegration

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii
Type of study programme: Bakalářský studijní program
Assigned degree: Bc.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Econometrics

Information on submission and defense

Date of assignment: 24. 5. 2016
Date of submission: 1. 6. 2016
Date of defense: 1. 2. 2017
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/57797/podrobnosti

Files for download

    Last update: