Fundamental and technical analysis of a particular asset
| Thesis title: | Fundamentální a technická analýza vybraného aktiva |
|---|---|
| Author: | Nepomnyashchiy, Ilya |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem práce je zkoumání míry efektivity vybraných trhů a následná aplikace metod fundamentální a
technické analýzy pro zjištění jejich ziskové účinnosti. Práce analyzuje míru dlouhodbé paměti
vybraných komodit a akciových indexů prostřednictvím Hurstova koeficientu, načež se
fundamentální a technická analýza aplikuje na trh s největší mírou dluhodobé paměti, jimž je trh
dobytku. Jednotlivé nástroje obou metodologií se aplikují nejdříve zvlášť a později v kombinaci.
Výsledky jsou porovnány pro zjištění, zda kombinování obou přístupů zvýšue účinnost obchodní
strategie. Na konci je zhodnocen také vliv transakčních nákladů a je vyvozen finální závěr o
ziskovém potenciálu obou metod pro případ českého individuálního investora. |
| Keywords: | Technická analýza; Hurstův exponent; Dobytek na výkrm; Komodity; Teorie efektivních trhů; Fundamentální analýza |
| Thesis title: | Fundamental and technical analysis of a particular asset |
|---|---|
| Author: | Nepomnyashchiy, Ilya |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Fičura, Milan |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The goal of the thesis is to evaluate the degree of efficiency of the particular markets and to apply
the methods of fundamental and technical analysis on them in order to assess their efficiency in
terms of profitablity. The thesis analyses the degree of long-term memory of the particular
commodities and stock indices via Hurst coefficient. Afterwards fundamental and technical methods
are applied to the market with the highest degree of long-term memory, which is the feeder cattle
market. Indidivual methods from both disciplines are being applied at first, after wich a combnation
of both is appleid as well. The result is the discovery, whether combining the two approaches leads
to a higher profitability of the trading strategy. At the end the effect of transacton costs is also
evalauted and a final conclusion is made regarding the profit potential of both methods for the case
of individual Czech investor. |
| Keywords: | Fundamental analysis; Technical analysis; Hurst exponent; Feeder cattle; Commodities; Efficient Market Hypothesis |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 12. 3. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 12. 2015 |
| Date of defense: | 21. 6. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/52136/podrobnosti |