Models of time structures of interest rates and their use in valuation of liabilities of life insurance Company
| Thesis title: | Modely úrokových měr a jejich použití k ocenění závazků z životního pojištění |
|---|---|
| Author: | Turussova, Valeriya |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Práce je zaměřena na problematiku stochastického modelování časových struktur úrokových měř pomocí Vašíčkova, CIR a Hull-White modelů a jejich využití při ocenění závazků a časové hodnoty opcí a garancí (TVOG) životní pojišťovny. V teoretické části práce jsou popsány základní pojmy stochastického kalkulu, modely úrokových měr a také úvod do problematiky životního pojištění. V praktické části se ukazuje dopad použití jednotlivých modelů na hodnotu závazků vůči klientům a hodnotu TVOG reálné evropské pojišťovny. |
| Keywords: | TVOG; model; úroková sazba; pojišťovnictví; Solvency II; opce |
| Thesis title: | Models of time structures of interest rates and their use in valuation of liabilities of life insurance Company |
|---|---|
| Author: | Turussova, Valeriya |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Mazáček, David |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This master thesis aims to describe problematics of the stochastic modeling of time structures of interest rates with Vasicek, CIR and Hull-White models and the use of these models in valuation of liabilities and time value of options and guaranties in life insurance. In the theoretical part of the thesis there are fundamentals of stochastic calculus, stochastic models of interest rates and introduction to problematics of life insurance defined. Furthermore, the last practical part of the thesis demonstrates impact of particular models on the value of liabilities in relation to clients and on the value of TVOG of real European life insurance Company. |
| Keywords: | TVOG; model; interest rate; insurance; Solvency II; option |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 17. 3. 2016 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 7. 2016 |
| Date of defense: | 13. 9. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/57043/podrobnosti |