Coffee Trading on Commodity Markets
| Thesis title: | Obchodování s kávou na komoditních trzích |
|---|---|
| Author: | Kašička, Jan |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Fičura, Milan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | V diplomové práci podávám ucelený pohled na obchodování s kávou na komoditních trzích. K popisu chování cen a jejich volatility jsou užity modely ARCH a GARCH, pomocí kterých jsou analyzovány ceny kávy vybraných regionů v Etiopii, země, ze které kávovník pochází. Práce tak propojila charakteristiku soft komodity s aktuálními poznatky finanční ekonometrie. Popsány jsou také dopady změn směnných kurzů a ceny ropy na cenu kávy. Cenová volatilita je zkoumána s ohledem na deregulaci a reformy na tomto trhu za poslední tři dekády. Vývoj na trzích třetího světa vyvolal výraznou potřebu rozvoje a ztotožňování se se zajišťovacími instrumenty, které jsou úzce propojeny s globalizovaným trhem s kávou. Zpětně je tak možno tlumit šoky, které na drobné pěstitelé ve značné míře dopadají. |
| Keywords: | Box-Jenkins; futures; direct trade; káva; hedging; GARCH; ARCH; volatilita |
| Thesis title: | Coffee Trading on Commodity Markets |
|---|---|
| Author: | Kašička, Jan |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Málek, Jiří |
| Opponents: | Fičura, Milan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | This thesis offers a comprehensive view of coffee trading on commodity markets. To describe the behavior of prices and their volatility, ARCH and GARCH models are used. These models analyse coffee prices of selected regions in Ethiopia, the birth place of coffee. The thesis connects the characteristics of soft commodity with current knowledge of financial econometrics. It also describes the effects of changes in exchange rates and oil prices on the price of coffee. Price volatility is examined with regard to deregulation and reforms on this market within the last three decades. Developments in the developing world caused a significant need for the progression and identification with the hedging instruments. These are closely linked to the globalized market with coffee, so it is conversely possible to absorb the shocks on small growers, who are significantly impacted by the globalized world. |
| Keywords: | volatility; coffee; hedging; futures; Box-Jenkins; ARCH; direct trade; GARCH |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 11. 3. 2015 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 9. 2015 |
| Date of defense: | 13. 9. 2016 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/52099/podrobnosti |