Use of Interest Rate Models for Interest Rate Risk Management in the Czech Financial Market Environment

Thesis title: Využití modelů úrokových měr při řízení úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu
Author: Cíchová Králová, Dana
Thesis type: Disertační práce
Supervisor: Arlt, Josef
Opponents: Cipra, Tomáš; Witzany, Jiří
Thesis language: Česky
Abstract:
Hlavním cílem práce je zejména nalezení vhodného přístupu k modelování úrokového rizika v prostředí českého finančního trhu při různých situacích na finančních trzích. Analyzována jsou tři zcela odlišná období, která jsou charakteristická různou mírou ohodnocení likviditního a kreditního rizika, rozdílnými vztahy mezi finančními veličinami a účastníky trhu a rozdílnou regulací trhu. Konkrétně se jedná o období před globální finanční krizí, období finanční krize a období po odeznění globální fina... show full abstract
Keywords: CIR model; obecný parametrický model; BGM model; GARCH model; finanční trhy
Thesis title: Use of Interest Rate Models for Interest Rate Risk Management in the Czech Financial Market Environment
Author: Cíchová Králová, Dana
Thesis type: Dissertation thesis
Supervisor: Arlt, Josef
Opponents: Cipra, Tomáš; Witzany, Jiří
Thesis language: Česky
Abstract:
The main goal of this thesis is to suggest an appropriate approach to interest rate risk modeling in the Czech financial market environment in various situations. Three distinct periods are analyzed. These periods, which are the period before the global financial crisis, period during the financial crisis and in the aftermath of the global financial crisis and calming subsequent debt crisis in the eurozone, are characterized by different evaluation of liquidity and credit risk, different relatio... show full abstract
Keywords: financial markets; GARCH model; general parametric model; CIR model; BGM model

Information about study

Study programme: Kvantitativní metody v ekonomice/Statistika
Type of study programme: Doktorský studijní program
Assigned degree: Ph.D.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Informatics and Statistics
Department: Department of Statistics and Probability

Information on submission and defense

Date of assignment: 8. 1. 2012
Date of submission: 30. 6. 2017
Date of defense: 30. 1. 2017
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/35400/podrobnosti

Files for download

    Last update: