The volatility of Bitcoin

Thesis title: Bitcoin a jeho volatilita
Author: Petrák, Aleš
Thesis type: Diplomová práce
Supervisor: Běláčková, Vendula
Opponents: Stroukal, Dominik
Thesis language: Česky
Abstract:
Cílem této práce je analýza volatility virtuální měny Bitcoin a její porovnání s cenou zlata, hodnotou NASDAQ indexu, kurzu České koruny. Dále jsou vytvořeny ekonometrické modely Bitcoinů. Z první části práce vyplývá, že u porovnávaných časových řad existovala období s různou volatilitou. Velikost volatility byla ovlivněna zejména celkovým stavem ekonomiky. Dále z analýzy vyplývá, že volatilita Bitcoinu je mnohem vyšší než u ostatních zkoumaných časových řad. Z vytvořených ekonometrických modelů... show full abstract
Keywords: index NASDAQ; cena zlata; EGARCH; Bitcoin; volatilita
Thesis title: The volatility of Bitcoin
Author: Petrák, Aleš
Thesis type: Diploma thesis
Supervisor: Běláčková, Vendula
Opponents: Stroukal, Dominik
Thesis language: Česky
Abstract:
This thesis is focused on the volatility of the virtual currency Bitcoin and comparison with gold price, value of NASDAQ index, exchange rate of Czech crown. There are econometric models of Bitcoin. The various volatility is seen in the chosen time series. The analysis concludes the dependency of volatility is based mainly on the state of economy. Furthermore it is concluded that Bitcoin has much higher volatility than other time series. The Bitcoinu volatility inclines to the clustering. The be... show full abstract
Keywords: Bitcoin; gold price; volatility; EGARCH; NASDAQ index

Information about study

Study programme: Ekonomie a hospodářská správa/Hospodářská politika
Type of study programme: Magisterský studijní program
Assigned degree: Ing.
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Economics
Department: Institutional, Environmental and Experimental Economics

Information on submission and defense

Date of assignment: 13. 12. 2014
Date of submission: 13. 3. 2015
Date of defense: 22. 9. 2015
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/50603/podrobnosti

Files for download

    Last update: