Technical analysis and estimation of the future value of selected mutual funds
| Thesis title: | Technická analýza a odhad budoucího vývoje vybraných podílových fondů |
|---|---|
| Author: | Boukal, Tomáš |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Borovička, Adam |
| Opponents: | Pelikán, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem této práce je vytvořit komplexní materiál, který může pomoci hlavně drobným investorům při rozhodování jak investovat své volné peněžní prostředky. Nejdříve analyzuji minulý vývoj pomocí základních charakteristik, abychom si mohli udělat základní představu o datech. Na základě minulého vývoje hodnoty podílového fondu odhadnu budoucí vývoj hodnoty vybraných podílových fondů metodou ARIMA. Tyto odhadnuté hodnoty následně podrobím analýze pomocí Sharpeho poměru. V první části jsou popsané vybrané finanční instrumenty (otevřené podílové fondy), které se hodí právě pro drobné investory, v podstatě pro průměrného Čecha. V druhé části je podrobně popsaná metodika výpočtů, aby bylo zřejmé, jakým způsobem byly hodnoty vypočítané. Nakonec vypočítám a interpretuji výsledky, z nichž vyvodím závěry (doporučení) pro potencionální investory. |
| Keywords: | podílový fond; časové řady; Sharpeho poměr; investice |
| Thesis title: | Technical analysis and estimation of the future value of selected mutual funds |
|---|---|
| Author: | Boukal, Tomáš |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Borovička, Adam |
| Opponents: | Pelikán, Jan |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The aim of this work is to create a comprehensive document that can help mainly retail investors when deciding how to invest their available cash. First I analyze historical changes in value of mutual funds using fundamental characteristics that we can have a basic image about the data. I will make a prediction of the future value of selected mutual funds based on past changes in value using ARIMA model. Next, I will make the analysis of these estimated values by the Sharpe ratio. The first section describes selected financial instruments (mutual funds), which is very suitable for small investors, in essence, for the average Czech. In the second part is described in detail the methodology of calculations, to show how the values were calculated. Finally, I calculate and interpret the results and I will recommend some investment opportunities for potential investors. |
| Keywords: | Sharpe ratio; time series; mutual fund; investments |
Information about study
| Study programme: | Kvantitativní metody v ekonomice/Matematické metody v ekonomii |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Informatics and Statistics |
| Department: | Department of Econometrics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 25. 2. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 5. 2015 |
| Date of defense: | 25. 6. 2015 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/41639/podrobnosti |