Information Efficiency of Foreign Exchange Market

Thesis title: Informační efektivnost devizového trhu
Author: Makovský, Petr
Thesis type: Disertační práce
Supervisor: Soukup, Jindřich
Opponents: Pavelka, Tomáš; Fuchs, Kamil
Thesis language: Česky
Abstract:
Disertační práce přibližuje současnou úroveň poznání v oblasti ekonomické teorie měnového kurzu s ohledem na informační efektivnost devizového trhu. V práci jsou popsány tradiční i moderní statistické metody analýzy měnového kurzu. Hlavním pojítkem práce je Famova hypotéza efektivity trhu (devizového aktiva). Jsou představeny výsledky testování této hypotézy či souvisejících hypotéz o chování měnového kurzu. V takovém kontextu jsou také představena ekonomická vysvětlení falsifikace stanovených h... show full abstract
Keywords: kointegrace časových řad; model ESTAR; hypotéza efektivity trhu
Thesis title: Information Efficiency of Foreign Exchange Market
Author: Makovský, Petr
Thesis type: Dissertation thesis
Supervisor: Soukup, Jindřich
Opponents: Pavelka, Tomáš; Fuchs, Kamil
Thesis language: Česky
Abstract:
The Dissertation thesis consists of the current knowledge about the exchange rate theory of information efficiency of FOREX market from the scientific point of view. There have been described both the traditional and modern statistical approaches to exchange rate. The main hypothesis is the Fama's Efficient Market Hypothesis. We have shown the results of many empirical testing and moreover highlight the main reasons, which have been pronounced to the theoretical rehabilitation of the hypothesis ... show full abstract
Keywords: ESTAR model; Efficient Market Hypothesis; Time Series Cointegration

Information about study

Study programme: Ekonomické teorie/Ekonomie
Type of study programme: Doktorský studijní program
Assigned degree:
Institutions assigning academic degree: Vysoká škola ekonomická v Praze
Faculty: Faculty of Business Administration
Department: Department of Microeconomics

Information on submission and defense

Date of assignment: 25. 9. 2009
Date of submission: 30. 6. 2013
Date of defense: 11. 12. 2013
Identifier in the InSIS system: https://insis.vse.cz/zp/21614/podrobnosti

Files for download

    Last update: