Derivative Contracts and Risk Management
| Thesis title: | Derivative Contracts and Risk Management |
|---|---|
| Author: | Urban, Jiří |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Strouhal, Jiří |
| Opponents: | Witzany, Jiří |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Aim of this thesis is to provide a thorough overview of financial derivatives, their role on global financial markets, use of derivatives in risk management applications. Also, this thesis addresses options pricing and introduces two most common options pricing models -- binomial tree model and Black-Scholes-Merton model. Section 1 provides overview of most common derivatives and Section 2 includes risk management theory and application examples. Sections 3 and 4 are dedicated to options pricing -- both from theoretical and practical point of view. Practical part on options pricing is dedicated to convergence of binomial tree model to Black-Scholes-Merton model. |
| Keywords: | binomial tree; Black-Scholes-Merton; options pricing; risk management; financial derivatives |
| Thesis title: | Derivátové kontrakty and řízení rizika |
|---|---|
| Author: | Urban, Jiří |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Strouhal, Jiří |
| Opponents: | Witzany, Jiří |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Cílem této diplomové práce je poskytnout komplexní přehled o finančních derivátech, jejich roli na globálních finančních trzích a využití v řízení rizika. Tato práce je současně zaměřena na oceňování opcí a představuje dva nejpoužívanější modely pro oceňování opcí - Black-Scholes-Mertonův model a model binomických stromů. První kapitola poskytuje podrobný přehled nejběžnějších typů finančních derivátů a druhá kapitola se věnuje řízení rizika z pohledu teorie i praxe. Kapitoly 3 a 4 jsou věnovány oceňování opcí - jak z teoretického, tak i praktického hlediska. Praktická část oceňování se zaměřuje na empirické zkoumání konvergence binomického modelu k Black-Scholesovu. |
| Keywords: | binomické stromy; finanční deriváty; Black-Scholes-Merton; oceňování opcí; řízení rizika |
Information about study
| Study programme: | Ekonomika a management/International Management |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Business Administration |
| Department: | The Department of Business Economics |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 3. 10. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 1. 9. 2013 |
| Date of defense: | 9. 9. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/39205/podrobnosti |