Technical Analysis in Foreign Exchange Market
| Thesis title: | Technická analýza na devizovém trhu |
|---|---|
| Author: | Vařenka, Jiří |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Durčáková, Jaroslava |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Hlavním cílem této diplomové práce je charakteristika technické analýzy jako metody predikce devizového kurzu a možné způsoby využití technické analýzy. První kapitola se zaměřuje na charakteristiku devizového trhu, na jeho účastníky a na podmínky retailového obchodování. Ve druhé části jsou uvedeny různé typy grafického zobrazení dat a vysvětlen základní princip fungování supportu a resistence. Druhá kapitola mapuje postavení technické analýzy na devizovém trhu a přináší podrobnější rozdělení a vlastnosti indikátorů, které běžně využívají dealeři i retailový obchodníci. Poté je přiblížena problematika algoritmického obchodování a technická analýza je konfrontována s teorií efektivních trhů. V praktické části jsou v několika modifikacích testovány jednoduché strategie založené na použití klouzavých průměrů a filtrů. Otestována byla rovněž úspěšnost predikce otočení intradenního trendu pomocí supportu a rezistence. |
| Keywords: | náhodná procházka; teorie efektivních trhů; devizový trh; technická analýza |
| Thesis title: | Technical Analysis in Foreign Exchange Market |
|---|---|
| Author: | Vařenka, Jiří |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Durčáková, Jaroslava |
| Opponents: | Brůna, Karel |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The main goal of this master thesis is to characterize technical analysis as a method of foreign exchange rate prediction and its possible ways of use. The first chapter focuses on the foreign exchange market characteristics, the FX market participants and retail trading conditions. The second chapter explains different types of data presentations as well as basic support and resistance approach and brings detailed classification features of indicators, which are commonly used in technical analysis by both dealers and retail traders. Next chapter is dedicated to algorithmic trading. The technical analysis is then confronted with the efficient market theory. In the empirical part we test trading rules based on moving averages and filters in several modifications. We also evaluate the ability of the support and resistance levels to identify turning points in exchange rate trends. |
| Keywords: | foreign exchange market; technical analysis; efficient market theory; random walk |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 25. 2. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 20. 5. 2013 |
| Date of defense: | 19. 9. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/41601/podrobnosti |