Performance of mutual funds
| Thesis title: | Hodnotenie výkonnosti podielových fondov |
|---|---|
| Author: | Mančík, Matej |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Valach, Josef |
| Opponents: | Oceláková, Petra |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Primárnym cieľom predkladanej diplomovej práce je predstaviť možné spôsoby analýzy výkonnosti podielových fondov. Tomu predchádza na začiatku práce priblíženie historického vývoja trhu podielových fondov v Európe a v Amerike, predstavenie hlavných pozitív, ale aj úskalí pri tomto type investovania z hľadiska drobného investora a krátky prehľad rôznych druhov a špecifík podielových fondov. V práci sa ďalej venujem ukazovateľom vyplývajúcich z modernej a postmodernej teórie portfólia (napr. Sharpov index, Treynorov index, Jensenov index, informačný pomer, Sortinov index). V analytickej časti aplikujem uvedené ukazovatele na vzorke vybraných podielových fondov Českého a Slovenského trhu za časové obdobie 01/2008 -- 04/2013. Výsledkom je vyhodnotenie fondov z hľadiska rizikovo očistenej výnosnosti vo vzťahu k ostatným analyzovaným fondom a k zloženému tržnému indexu. |
| Keywords: | Podielový fond; Meranie výkonnosti; Moderná a Postmoderná teória portfólia |
| Thesis title: | Hodnocení výkonnosti podílových fondů |
|---|---|
| Author: | Mančík, Matej |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Valach, Josef |
| Opponents: | Oceláková, Petra |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | Primárním cílem předkládané diplomové práce je představit možné způsoby analýzy výkonnosti podílových fondů. Tomu předchází na začátku práce přiblížení historického vývoje trhu podílových fondů v Evropě a v Americe, představení hlavních pozitiv, ale i úskalí při tomto typu investování z hlediska drobného investora a krátký přehled různých druhů a specifik podílových fondů. V práci se dále věnuji ukazatelům vyplývajících z moderní a postmoderní teorie portfolia (např. Sharpův index, Treynor index, Jensen index, informační poměr, Sortino index). V analytické části aplikuji uvedené ukazatele na vzorek vybraných podílových fondů Českého a Slovenského trhu za časové období 01/2008 - 04/2013. Výsledkem je vyhodnocení fondů z hlediska rizikově očištěné výnosnosti ve vztahu k ostatním analyzovaným fondům a k složenému tržnímu indexu. |
| Keywords: | Měření výkonnosti; Moderní a Postmoderní teorie portfolia; Podílový fond |
| Thesis title: | Performance of mutual funds |
|---|---|
| Author: | Mančík, Matej |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Valach, Josef |
| Opponents: | Oceláková, Petra |
| Thesis language: | Slovensky |
| Abstract: | The primary aim of this thesis is to present possible approaches in the analysis of performance of mutual funds. The first part of the work approaches historical development of mutual funds' market in Europe and America, the main positive points, but also pitfalls associated with this type of investment in the view of small investor and a brief overview of different types of mutual funds and their characteristics. Furthermore, I comment on variables that are a result of modern and post-modern portfolio theory (eg Sharpe index, Treynor index, Jensen index, information ratio, Sortino index). In the analytical part I apply the indicators on a sample of selected mutual funds from Czech and Slovak market for the time period 01/2008 - 04/2013. The result is their evaluation in terms of risk-return of treated relative to other funds and to composite market index. |
| Keywords: | Performance measurement; Modern and Post-Modern Portfolio Theory; A mutual fund |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance a oceňování podniku |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Corporate Finance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 6. 3. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 8. 2013 |
| Date of defense: | 10. 9. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/42042/podrobnosti |