Market risk management within Solvency II framework
| Thesis title: | Řízení rizik v rámci Solvency II |
|---|---|
| Author: | Vopasek, Luboš |
| Thesis type: | Diplomová práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Kovačovská, Lenka |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Práce se zabývá novým evropským regulačním rámcem pojistného sektoru Solvency II. Je zaměřena primárně na řízení tržních a investičních rizik v rámci této regulace. V první části práce je uveden základní přehled metodiky tzv. standardního přístupu k výpočtu kapitálového požadavku pro tržní riziko. Následuje shrnutí poslední schvalované části celé Solvency II, tedy tzv. balíčku LTG (Long Term Guarantees), který upravuje regulaci investic plynoucích z dlouhodobých kontraktů životního pojištění. Práce pojednává také o již provedených empirických studiích, které jednak vyhodnocují kalibraci parametrů standardního vzorce, tak nastiňují reálné možnosti pojišťoven pro snížení standardně stanoveného kapitálového požadavku pomocí tvorby vlastního interního modelu. Aplikační část je věnována vyhodnocení nastavení regulatorního kapitálu pro akciové trhy ČR, Polska, Slovenska a Maďarska. |
| Keywords: | Pojišťovnictví; Tržní riziko; Risk Management; Solvency II |
| Thesis title: | Market risk management within Solvency II framework |
|---|---|
| Author: | Vopasek, Luboš |
| Thesis type: | Diploma thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Kovačovská, Lenka |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Thesis deals with a new European regulatory framework Solvency II and is focused mainly on the market and investment risks. The first part provides basic overview of the standard approach for capital requirements calculation. The following is a summary of the so-called LTG package (Long Term Guarantees) which is the latest adjustment of the whole regulation and deals with investments arising from the long-term life insurance policies. Work also discusses some of the already conducted empirical studies that evaluate calibration of the parameters of standard formula or assess the real ability of insurance companies to decrease their capital requirements through creation of their own internal model. The application part is dedicated to the evaluation of setting regulatory capital for equity markets of the Czech Republic, Poland, Slovakia and Hungary. |
| Keywords: | Risk Management; Solvency II; Insurance; Market Risk |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finanční inženýrství |
|---|---|
| Type of study programme: | Magisterský studijní program |
| Assigned degree: | Ing. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 12. 6. 2013 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 8. 2013 |
| Date of defense: | 19. 9. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/43308/podrobnosti |