Currency swap valuation
| Thesis title: | Currency swap valuation |
|---|---|
| Author: | Atakhanov, Bekhzod |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Brůna, Karel |
| Opponents: | Jakl, Jakub |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | This paper analyses the valuation methods of currency swaps, studying the valuation technique applied in each, highlighting the differences and shortcomings. Swaps being one of the highly adaptable financial instruments and the fact that are traded OTC obliged the pricing method to be flexible, as no comparison of market and model prices is attainable. Considered valuation approaches are based on interest rate swap valuation and deeply covered the relations between discount curves, forward rates and zero-coupon bonds. Zero-coupon method, discount curve method, modified discount curve method and its combination are considered as a target group for the research. Results are interpreted according to the reviewed literature. |
| Keywords: | bootstrapping; interest rate swap; Currency swaps; currency swap valuation; cross currency swaps; modified discount curve |
| Thesis title: | Oceňování měnových swapů |
|---|---|
| Author: | Atakhanov, Bekhzod |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Brůna, Karel |
| Opponents: | Jakl, Jakub |
| Thesis language: | English |
| Abstract: | Práce analyzuje metody oceňování měnových swapů, studuje techniky oceňování,uplatněny v každém, s důrazem na rozdíly a nedostatky. Swapy jako jedna z vysoce adaptabilní finančních nástrojů a daný skutečnosti, že jsou obchodovány OTC, zavázuje mít flexibilní způsob oceňování a stanovení ceny swapů. Uvažované oceňovací přístupy jsou založeny na úrokového swapu ocenění a hluboce se vztahuje na vztahy mezi disckontní křivky, forwardovými kurzy a bezkupónove dluhopisy. Metoda bezkuponovéch dluhopisů, discount curve metoda upravená discount curve metoda a její kombinace jsou považovány za cílovou skupinu pro výzkum. Výsledky jsou interpretovány podle recenzované literatuře. |
| Keywords: | oceňování měnových swapů; modifikovaná diskontní křivka; diskontní faktor; úrokový swap; bootstrapping; měnový swap |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Monetary Theory and Policy |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 5. 10. 2011 |
|---|---|
| Date of submission: | 30. 1. 2012 |
| Date of defense: | 26. 8. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/33108/podrobnosti |