Contingent Convertibles
| Thesis title: | Coco obligace |
|---|---|
| Author: | Čamaj, Matej |
| Thesis type: | Bakalářská práce |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Baran, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | Cílem bakalářské práce je poskytnout ucelený pohled na problematiku nově se vyvíjejícího instrumentu s názvem CoCo obligace. Práce se zaobírá jednak teoretickým popisem některých skutečností spojených s tímto instrumentem, ale také možnostmi ocenění. V teoretické části je popsán vliv regulatorního rámce Basel III a švýcarská regulace s názvem Swiss Finish. Část oceňování je věnována hlavně kreditně a akciově derivátovému přístupu s provedením analýzy vlivu vstupních parametrů na výslednou cenu. Akciově derivátový přístup je použit pro ocenění skutečně emitované CoCo obligace. |
| Keywords: | CoCo obligace; oceňování derivátů; finance; kreditně a akciově derivátový přístup |
| Thesis title: | Contingent Convertibles |
|---|---|
| Author: | Čamaj, Matej |
| Thesis type: | Bachelor thesis |
| Supervisor: | Witzany, Jiří |
| Opponents: | Baran, Jaroslav |
| Thesis language: | Česky |
| Abstract: | The purpose of this bachelor thesis is to provide coherent disription of newly evolving financial instrument called contingent covertibles. Thesis focuses both on some theoretical problems connected with CoCo and also possibilities of pricing. In theoretical part of thesis is discribed effect of Basel III on CoCo and swiss regulatory proposal called Swiss Finish, too. Part of pricing is mainly focused on credit derivatives and equity derivatives approach with analysis of how input parameters influenence the resulting price. Then equity derivatives approach is applied to price real issuance of CoCo. |
| Keywords: | contingent convertibles; finance; credit and equity derivatives approach; valuation of derivatives |
Information about study
| Study programme: | Finance a účetnictví/Finance |
|---|---|
| Type of study programme: | Bakalářský studijní program |
| Assigned degree: | Bc. |
| Institutions assigning academic degree: | Vysoká škola ekonomická v Praze |
| Faculty: | Faculty of Finance and Accounting |
| Department: | Department of Banking and Insurance |
Information on submission and defense
| Date of assignment: | 2. 10. 2012 |
|---|---|
| Date of submission: | 15. 5. 2013 |
| Date of defense: | 20. 6. 2013 |
| Identifier in the InSIS system: | https://insis.vse.cz/zp/39183/podrobnosti |